म्यूचुअल फंड में पैसा निवेश करना साल की समीक्षा। म्युचुअल इन्वेस्टमेंट फंड (पीएफ़ ओह-ओह-ओह) - मुख्य नुकसान या वे म्यूचुअल फंड में पैसा कैसे खोते हैं। कैसी है निवेश प्रक्रिया

म्यूचुअल फंड में निवेश कैसे करें? सही म्यूचुअल फंड और मैनेजमेंट कंपनी कैसे चुनें? म्यूचुअल फंड में निवेश करने की कौन सी रणनीति सफलता दिलाएगी? जानकारी की प्रचुरता और हमारे देश में म्यूचुअल फंड के विकास के बीस साल के इतिहास के बावजूद, इस विषय में रुचि कम नहीं होती है। म्युचुअल फंड व्यक्तियों की एक विस्तृत श्रृंखला के लिए उनकी पहुंच, सरलता और लाभप्रदता और जोखिम के अच्छे अनुपात के कारण सक्रिय रूप से उपयोग किए जाने वाले निवेश उपकरण रहे हैं और बने हुए हैं।

म्यूचुअल फंड में निवेश कैसे करें: एक निवेशक ज्ञापन

आर्थिक सार, म्यूचुअल फंड के फायदे, उनके प्रकार और कार्य के तंत्र पर लेख में विस्तार से चर्चा की गई कि म्यूचुअल फंड क्या है . इसलिए, हम तुरंत एक संभावित निवेशक को कार्रवाई और सलाह के एल्गोरिदम पर आगे बढ़ेंगे।

निवेश की राशि का अनुमान लगाएं

यह फंड के प्रकार की पसंद पर निर्भर करता है। थोड़ी मात्रा में नियोजित निवेश (50 हजार रूबल तक) के साथ, केवल एक खुला म्यूचुअल फंड आपके लिए उपयुक्त होगा। 100-150 हजार रूबल से शुरू करके, आप अंतराल निधि पर ध्यान दे सकते हैं। बंद म्यूचुअल फंड तक पहुंच, एक नियम के रूप में, 0.5-1 मिलियन रूबल से शुरू होती है।

एक रणनीति परिभाषित करें

जोखिम और रिटर्न का अनुपात चुनें जो आपके लिए सुविधाजनक हो। जितना अधिक रिटर्न, उतना अधिक जोखिम। विशेषज्ञ सशर्त रूप से सभी प्रकार की रणनीतियों को समूहों में एकजुट करते हैं: रूढ़िवादी, मध्यम, आक्रामक।

आइए तुरंत आरक्षण करें कि निवेशक की अतिरिक्त वित्तीय लागतों (प्रबंधन लागत, खरीद और बिक्री के लिए कमीशन) के कारण म्यूचुअल फंड के माध्यम से कार्य करने के लिए अत्यधिक सतर्क निवेशकों का कोई मतलब नहीं है। इसके अलावा, उदाहरण के लिए:

• सरकारी बॉन्ड के शेयर स्वयं बॉन्ड की तुलना में कम लाभदायक होते हैं (कूपन जिस पर कर नहीं लगाया जाता है);
• और बैंकिंग बाजार के शेयर जमा की तुलना में कम लाभदायक हैं, जिस पर आय पर "वास्तविक" कर नहीं लगाया जाता है (केवल तभी जब पुनर्वित्त दर 5% से अधिक हो)।

बाकी सभी वित्तीय परिसंपत्तियों के व्यापक चयन की प्रतीक्षा कर रहे हैं, जिससे पोर्टफोलियो बनाना मुश्किल नहीं होगा। कई प्रबंधन कंपनियां योग्य निवेशकों और आम लोगों के लिए तैयार किए गए फंडों की एक पसंद की पेशकश करती हैं, जिनमें से सबसे लोकप्रिय हैं: कॉर्पोरेट बॉन्ड, स्टॉक, मिश्रित निवेश, इंडेक्स फंड, किराये और क्रेडिट।

लंबी अवधि के लिए निवेश करें

याद रखें, म्युचुअल फंड अल्पकालिक सट्टा खेलों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। निवेश रिटर्न की प्रत्याशा में लंबी अवधि के लिए निवेश करें, सट्टा रिटर्न नहीं। आंकड़ों के मुताबिक, म्यूचुअल फंड में एक साल से कम की अवधि के लिए निवेश आर्थिक रूप से उचित नहीं है। इष्टतम अवधि 2 वर्ष है। इक्विटी फंड के लिए, एक पूर्ण आर्थिक चक्र: 3-5 वर्ष प्रतीक्षा करना बेहतर होता है।

अपने निवेश में विविधता लाएं

1. निवेश परिसंपत्तियों के प्रकार (रिटर्न और जोखिम का अनुपात)।
2. प्रतिभूतियों की क्षेत्रीय संबद्धता द्वारा।

शुरुआती निवेशकों के लिए अच्छा विकल्प: हाई यील्ड स्टॉक फंड (30%), इंडेक्स फंड (30%), बॉन्ड फंड (40%)।

फंड के प्रकार का निर्धारण करें

एक रणनीति तय करने के बाद, फंड के प्रकार और श्रेणियां चुनें जो आपके लिए सही हों। यह पसंद के दायरे को कम करेगा और स्पष्ट रूप से अनावश्यक खिलाड़ियों को काट देगा।

एमसी और फंड का विश्लेषण और चयन करें

म्यूचुअल फंड चुनना सबसे जिम्मेदार कदम है।मूल्यांकन मानदंड नीचे चर्चा कर रहे हैं। एक साथ कई संभावित प्रबंधन कंपनियों को चुनने का प्रयास करें, जिनमें से प्रत्येक विभिन्न प्रकार के कई फंडों की गतिविधियों का प्रबंधन करता है। यदि आवश्यक हो, तो यह कर परिणामों के बिना शेयरों के आदान-प्रदान की अनुमति देगा और इस प्रकार, बाजार की स्थितियों का जवाब देगा, जोखिम को कम करेगा और मुनाफे को ठीक करेगा। इसके अलावा, इस तरह आपको न्यूनतम लागत (कोई कमीशन लागत नहीं, केवल आपराधिक संहिता की सेवाओं के लिए एक निरंतर शुल्क) देना होगा।

दस्तावेजों की जांच करें

मुख्य दस्तावेजों का सबसे सावधानीपूर्वक अध्ययन करें: ट्रस्ट मैनेजमेंट के नियम (पीडीयू), म्यूचुअल फंड की निवेश घोषणा (योग्य निवेश संपत्ति के लिए) और समझौता (वित्तीय स्थितियों और भविष्य में समस्याओं के लिए)।

अप्रत्यक्ष लागतों की गणना करें

वित्तीय लागतों की पूरी श्रृंखला की गणना करें जो आप पर एक अतिरिक्त बोझ होगी। हम जारी करने के लिए भत्ते और मोचन के लिए छूट के बारे में बात कर रहे हैं। वे लेन-देन की राशि और शेयरों के स्वामित्व की अवधि पर निर्भर हो सकते हैं। प्रबंधन व्यय का प्रतिशत निर्दिष्ट करना सुनिश्चित करें जो फंड की पूरी राशि पर लगाया जाता है और इसकी शुद्ध संपत्ति से सालाना घटाया जाता है। ध्यान रखें कि फंड अपनी लाभप्रदता पहले से ही घटाकर प्रबंधन लागत घोषित करते हैं। इसलिए, लाभप्रदता का विश्लेषण करते समय, आप उन्हें अनदेखा कर सकते हैं।

एक्सचेंज की शर्तों को स्पष्ट करें

चूंकि देर-सबेर आप अपने पोर्टफोलियो की संरचना में बदलाव करना चाहेंगे, यह मूलभूत रूप से महत्वपूर्ण है कि एक ही प्रबंधन कंपनी के भीतर इकाइयों का आदान-प्रदान करते समय, आपसे कोई कमीशन नहीं लिया जाता है।

द्वितीयक बाजार में बिक्री की संभावना निर्दिष्ट करें

खुले शेयरों में अच्छी तरलता होती है। लेकिन अंतराल और बंद म्यूचुअल फंड की इकाइयों के मालिकों के लिए, द्वितीयक बाजार (बैंकों, वित्तीय कंपनियों, अन्य शेयरधारकों) पर अपनी प्रतिभूतियों को बेचने का अवसर निर्णायक महत्व का है। अन्यथा, कुछ भी नहीं रहने का एक बड़ा जोखिम है।

एक समझौते पर हस्ताक्षर करें

एक समझौता तैयार करें, एक व्यक्तिगत खाता खोलें और जमाकर्ताओं के रजिस्टर से निकालने का अनुरोध करें। उसी समय, एजेंटों (जो सेवाओं के लिए अपने स्वयं के हित का शुल्क लेते हैं) को दरकिनार करते हुए सीधे यूके में शेयर खरीदें। मत भूलो, आपके पास व्यक्तिगत निवेश खाते (IIA) के माध्यम से म्यूचुअल फंड में निवेश करने का अवसर है। बस इतना ही। इतना मुश्किल नहीं है, है ना?

म्यूचुअल फंड कैसे चुनें: मूल्यांकन मानदंड

निवेश के लिए म्यूचुअल फंड कैसे चुनें? म्युचुअल फंड और प्रबंधन कंपनियों के मूल्यांकन के लिए आवश्यक जानकारी इंटरनेट के माध्यम से कई उपयोगी संसाधनों पर प्राप्त की जा सकती है:

• www.fcsm.ru - बैंक ऑफ रूस की सेवा। सुनिश्चित करें कि आपके द्वारा चुना गया फंड रजिस्ट्री में पंजीकृत है।
• www.ra-national.ru - राष्ट्रीय रेटिंग एजेंसी। विश्वसनीयता रेटिंग की जाँच करें।
• www.investfunds.ru - वित्तीय प्रदर्शन के इतिहास का विश्लेषण करें, विश्लेषणात्मक समीक्षाएं और समाचार पढ़ें।
• www.nlu.ru - नेशनल लीग ऑफ मैनेजर्स।
• www.prodengi.ru - एक विशेष डिपॉजिटरी की वेबसाइट, बाजार की स्थिति के बारे में तुरंत सूचित करती है।

फंड और उसके एमसी का मूल्यांकन और चयन करने के लिए किन मानदंडों का उपयोग किया जाना चाहिए?

"जीवन" की अवधि

परोक्ष रूप से, यह विश्वसनीयता को इंगित करता है और, सबसे महत्वपूर्ण बात, गतिशीलता में वित्तीय प्रदर्शन का विश्लेषण करना संभव बनाता है।

संस्थापक

बड़े एफआईजी के तत्वावधान में फंड बाजार में स्थिर, सुरक्षित और बाहर से महत्वपूर्ण निवेश के कारण अधिक चुस्त हैं।

विश्वसनीयता रेटिंग

विश्वसनीयता की डिग्री के अनुसार कंपनियों और फंडों के निम्नलिखित वर्गीकरण को अपनाया गया है:

• ए, ए +, ए ++ - उच्च, बहुत अधिक, अधिकतम;
• बी, बी+, बी++ - निम्न, निम्न, संतोषजनक;
• सी, +, सी++ - असंतोषजनक;
• डी - श्रेणी "डिफ़ॉल्ट"।

प्रबंधन कंपनी की वर्तमान व्यक्तिगत विश्वसनीयता रेटिंग raexpert.ru वेबसाइट पर प्रस्तुत की गई है। इसके अनुसार, लगभग 15 कंपनियों की अधिकतम रेटिंग है, जो आपको पैंतरेबाज़ी करने के लिए बहुत जगह देती है।

पूंजी पर्याप्तता

प्रबंधन कंपनी की स्थिरता की गारंटी देता है, साथ ही साथ अपने स्वयं के धन से अप्रत्याशित नुकसान की भरपाई करने की क्षमता भी रखता है।

निवल संपत्ति

सबसे महत्वपूर्ण संकेतक। काम की दक्षता, जोखिम की डिग्री और निवेश बाजार में पैंतरेबाज़ी की संभावना को दर्शाता है।

№	म्यूचुअल फंड	श्रेणी	यूके	एनएवी	प्रबंधन में एनएवी का हिस्सा
1	रायफिसेन - बांड	बांड	रायफिसेन राजधानी	19 997 773 682.36	10.50%
2	Sberbank - प्रॉमिसिंग बॉन्ड फंड	बांड	सर्बैंक एसेट मैनेजमेंट	17 446 390 941.14	9.16%
3	गज़प्रॉमबैंक - बांड प्लस	बांड	गज़प्रॉमबैंक - एसेट मैनेजमेंट	16 066 648 844.61	8.43%
4	अल्फा कैपिटल बांड प्लस	बांड	अल्फा कैपिटल	12 226 084 018.44	6.42%
5	सर्बैंक - इल्या मुरमेट्स बॉन्ड फंड	बांड	सर्बैंक एसेट मैनेजमेंट	10 209 934 009.52	5.36%
6	अल्फा कैपिटल रिजर्व	बांड	अल्फा कैपिटल	7 702 930 966.2	4.04%
7	अतिरिक्त	बांड	सिस्टम कैपिटल	5 635 235 668.09	2.96%
8	URALSIB ग्रोथ शेयर	भण्डार		5 358 374 370	2.81%
9	रूबल बांड	बांड	सेवानिवृत्ति बचत	4 362 701 450.31	2.29%
10	वीटीबी - ट्रेजरी फंड	बांड	वीटीबी कैपिटल एसेट मैनेजमेंट	3 866 761 537.19	2.03%

तो, तीन साल के लिए वही "यूरालसिब एनर्जी पर्सपेक्टिव" अपने निवेशकों को 196% लाया, जो एक सम्मानजनक तीसरे स्थान पर था।

नियम 2अंतर्ज्ञान या कुछ अमूर्त रिटर्न के आंकड़ों पर भरोसा न करें। लाभप्रदता और जोखिम के अनुपात को दर्शाने वाले गुणांकों का उपयोग करके दक्षता का मूल्यांकन किया जाता है।

नियम 3उस फंड को चुनें जो विश्वसनीयता के मामले में नियमित रूप से टॉप में प्रवेश करता है और साथ ही अपने निवेशकों को अधिकतम नहीं, बल्कि स्थिर लाभ लाता है।

आगे क्या करें: व्यवहार रणनीतियाँ

पहली बार म्युचुअल फंड में निवेश करने के बाद, कई नौसिखिए निवेशक सोच रहे हैं कि आगे क्या किया जाए?

व्यवहार मॉडल 1. निष्क्रिय व्यवहार।

निचली पंक्ति: कुछ मत करो।

अजीब तरह से, रणनीति बहुत बार लंबे समय में सफलता लाती है अगर फंड को सही तरीके से चुना जाता है। बाजार निवेश रिटर्न और सक्षम व्यापारी आपके लिए सब कुछ करेंगे।

व्यवहार मॉडल 2. अल्पकालिक लाभ फिक्सिंग।

निचला रेखा: कीमतों में पहली वृद्धि के बाद फंड के शेयरों को बेचने के लिए।

रणनीति केवल अंतर्निहित परिसंपत्तियों (शेयरों) के संचालन में ही सही ठहराती है, लेकिन शेयर नहीं। नुकसान: खरीद और बिक्री के संचालन के लिए उच्च लागत, पैसे के पुनर्निवेश की सीमित क्षमता, मध्यम अवधि में बाजार को नुकसान (3-5 वर्ष)।

उदाहरण: निवेशक ने 1000 रूबल की कीमत पर शेयर खरीदे। और बाजार के उदय और 1200 रूबल की बिक्री के बाद लाभ तय किया। इसके अलावा, मैंने खरीद (अधिभार) पर 1.5% और मोचन (छूट) पर 3% खो दिया, और आयकर (13%) का भुगतान भी किया। सभी कार्यों के बाद, बाजार मूल्य बढ़कर 1400 रूबल हो गया। एक जमाकर्ता को क्या करना चाहिए?

व्यवहार मॉडल 3. बाजार गिरने पर अतिरिक्त खरीदारी।

निचला रेखा: कीमतों में गिरावट (करेक्शन डाउन) होने पर फंड के अधिक शेयर खरीदने के लिए।

बाजार की शांत स्थिति में रणनीति लगभग हमेशा खुद को सही ठहराती है। नुकसान: निरंतर बुल ट्रेंड (उच्च विकास बाजार) में लाभ का बड़ा नुकसान।

व्यवहार मॉडल 4. बाजार की स्थिति की परवाह किए बिना अतिरिक्त खरीद।

निचला रेखा: एक निश्चित आवृत्ति के साथ अधिक शेयर खरीदें (हर छह महीने में एक बार, एक वर्ष में)। औसत रणनीति सार्वभौमिक और व्यवहार्य है, लेकिन केवल लंबे समय में।

व्यवहार मॉडल 5. परिसंपत्तियों का आदान-प्रदान।

विचार यह है कि विकास के चरण में स्टॉक या सूचकांकों के फंड में पैसा रखा जाए और गिरावट के चरण में बॉन्ड फंड के लिए इसका आदान-प्रदान किया जाए। रणनीति अनुभवी निवेशकों के लिए उपयुक्त है, क्योंकि बाजार में उतार-चढ़ाव की भविष्यवाणी करना मुश्किल है।

निष्कर्ष के बजाय

क्या म्यूचुअल फंड में निवेश करना उचित है? लागत। मुख्य बात यह है कि अपनी क्षमताओं का सही आकलन करना है। यदि आप निवेश करने में अच्छे हैं, तो न केवल निष्क्रिय, बल्कि कमाई का एक सक्रिय तरीका भी उपयोग करने का प्रयास करें:

• निवेश, मौलिक विश्लेषण और मूल्यांकन पर साहित्य का अध्ययन;
• बाजारों की वर्तमान स्थिति और उनके विकास की संभावनाओं का विश्लेषण;
• शेयर खरीदने और बेचने के लिए सही समय चुनें;
• बाजार में गिरावट के बाद शेयर खरीदें (इस स्थिति में सुधार की संभावना अधिक है);
• एक निवेश संपत्ति के शेयरों को दूसरे के लिए आदान-प्रदान करने की संभावना का सक्रिय रूप से उपयोग करें

और यह मत भूलो कि रूस में म्यूचुअल फंड, हालांकि आकर्षक हैं, किसी भी तरह से एकमात्र निवेश साधन नहीं हैं। म्यूचुअल फंड के फायदे और नुकसान स्पष्ट हैं। लेकिन म्यूचुअल फंड का एक करीबी विकल्प है।

ट्रस्ट प्रबंधन।पारंपरिक म्यूचुअल फंडों की तुलना में इस पद्धति के कई फायदे और नुकसान हैं, मुख्य रूप से जमाकर्ता और लक्षित निवेश के हितों के लिए अधिकतम अभिविन्यास की संभावना के कारण। दूसरी ओर, ट्रस्ट प्रबंधन को विशिष्ट सेवाओं के वर्ग के लिए जिम्मेदार ठहराया जाना चाहिए, क्योंकि बाजार में प्रवेश करने की सीमा काफी अधिक है। इसके अलावा, हर साल रिमोट कंट्रोल समझौते की समीक्षा करने की आवश्यकता होती है, और संपत्ति के मालिक नियमित रूप से करों का भुगतान करते हैं। अंत में, ट्रस्टी हमेशा यील्ड के मामले में म्यूचुअल फंड से बेहतर प्रदर्शन नहीं करते हैं।

बैंकिंग प्रबंधन के सामान्य कोष (ओएफबीयू)।यूके की भूमिका बैंक है। ऐसा संगठन कुछ लाभ प्रदान करता है: बैंकिंग बुनियादी ढांचे का प्रभावी ढंग से उपयोग करने की क्षमता, अच्छी विश्वसनीयता और पारदर्शिता। म्यूचुअल फंड या ओएफबीयू? उत्तरार्द्ध में अच्छी संभावनाएं हैं, लेकिन फिलहाल वे विश्वसनीयता और लाभप्रदता के मामले में म्यूचुअल फंड के साथ प्रतिस्पर्धा नहीं कर सकते हैं। आधारशिला पेशेवर प्रबंधकों और व्यापारियों के होने का सवाल है।

संरचनात्मक उत्पाद।यह क्या है और क्या आप इससे पैसे कमा सकते हैं? ईटीएफ (एक्सचेंज ट्रेडेड फंड) स्टॉक एक्सचेंज में कारोबार करने वाली एक नई प्रकार की प्रतिभूतियां हैं। यह पहले से ही असेंबल किए गए विभिन्न जारीकर्ताओं की संपत्ति का एक संतुलित पोर्टफोलियो है, जिसे एक्सेसिबिलिटी उद्देश्यों के लिए छोटे भागों में विभाजित किया गया है। उदाहरण: एस एंड पी 500 इंडेक्स 500 सबसे बड़ी अमेरिकी कंपनियों के शेयरों को जमा करता है। आप इस इंडेक्स का एक "टुकड़ा" ईटीएफ के रूप में खरीद सकते हैं। उपकरण विदेशों में तेजी से विकसित हो रहा है और हमारे देश में इसकी अच्छी संभावनाएं हैं। अनुभवी निवेशकों के लिए, ईटीएफ निवेश शेयरों की तुलना में निवेश का अधिक बेहतर तरीका है, क्योंकि यह उनके नुकसान (संपत्ति के चुनाव पर प्रतिबंध, उच्च कमीशन) से मुक्त है।

बाजार से डरो मत, आत्म-विकास में संलग्न रहो - और आप सफल होंगे।

सुरक्षित निवेश!

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एंटोन सबबोटिन

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लेख नेविगेशन

• म्यूचुअल फंड में निवेश पर आप कैसे और कितना कमा सकते हैं
• म्युचुअल निवेश कोष या बैंक जमा - जो अधिक लाभदायक है
• म्यूचुअल फंड में निवेश कैसे करें - चरण दर चरण निर्देश
• म्यूच्यूअल फण्ड किसमे निवेश कर सकते है
• म्यूचुअल फंड में निवेश के कराधान की विशेषताएं
• उत्पादन

प्रत्येक जागरूक व्यक्ति में निवेश में रुचि पैदा होती है यदि वह भविष्य के बारे में सोचता है और वेतन के अलावा खुद को अतिरिक्त निष्क्रिय आय प्रदान करना चाहता है। यह जानकर हमेशा अच्छा लगता है कि ऐसी संपत्तियां हैं जिन्हें सप्ताह में 7 दिन ट्रैक करने की आवश्यकता नहीं है, लेकिन केवल समय-समय पर स्थिति की निगरानी करें और मुनाफा लें। म्युचुअल फंड में निवेश केवल उन उपकरणों को संदर्भित करता है जहां निवेशक केवल पैसा या उसके समकक्ष देता है, और पेशेवर प्रबंधक उन्हें सक्षम रूप से प्रबंधित करते हैं।

म्यूचुअल इन्वेस्टमेंट फंड - फंड के सामूहिक निवेश का एक प्रारूप, जिसमें केवल प्रबंधन कंपनी (एमसी) की संपत्ति तक पहुंच होती है। म्यूचुअल फंड का मुख्य उद्देश्य अचल संपत्ति, प्रतिभूतियों आदि के अधिग्रहण के माध्यम से आय उत्पन्न करना है। कोई भी व्यक्ति सामान्य पोर्टफोलियो में एक शेयर खरीद सकता है। फंड के आधार पर, प्रवेश सीमा भी बदल जाती है। अचल संपत्ति में निवेश के लिए, आपको कई मिलियन रूबल की आवश्यकता होगी, लेकिन म्यूचुअल फंड में योगदान, जो वित्तीय साधनों के साथ काम करता है, कई हजार रूबल से शुरू होता है।

शुरुआती अक्सर सवाल पूछते हैं: "म्यूचुअल फंड पर पैसा कैसे बनाया जाए?" उन्हें समझ में नहीं आता कि यह फंड कैसे काम करता है, और निवेशकों को किस लिए पैसा मिलता है। एक दृश्य प्रदर्शन के लिए, आरेख पर ध्यान दें, और हम इसकी संरचना को समझने योग्य भाषा में समझेंगे।

तो, कल्पना कीजिए कि एक म्यूचुअल फंड एक एंथिल है, जहां हर उद्यमी निवासी अपनी बचत लाता है, ताकि थोड़ी देर बाद उसे ब्याज के साथ हिस्सा दिया जा सके। यहां मुख्य अभिनेता हैं जो परिसंपत्तियों का प्रबंधन करते हैं और यह तय करते हैं कि निवेश प्रवाह को कहां निर्देशित किया जाए। बदले में, मुख्य ऑपरेटर नियंत्रकों के एक समूह के साथ सहयोग करते हैं, जिनके सदस्य लेनदेन की विश्वसनीयता का मूल्यांकन करते हैं और नियंत्रित करते हैं कि शेयरधारकों की संपत्ति कितनी अच्छी तरह काम करती है। अंतिम कड़ी मुख्य पर्यवेक्षी बोर्ड है, जो इस क्षेत्र का सर्वोच्च अधिकारी है।

इस योजना में, बैंकर प्रबंधन कंपनी हैं, नियंत्रक विशेष डिपॉजिटरी हैं, और मुख्य पर्यवेक्षी बोर्ड रूसी संघ का सेंट्रल बैंक है। इस प्रकार, पैसा निवेश करने से पहले, एमसी को निदेशक मंडल का अनुमोदन प्राप्त करना होगा। सभी लेनदेन प्रलेखित हैं, और प्रबंधन कंपनी लगातार नियामक अधिकारियों को रिपोर्ट करती है। रूसी संघ का सेंट्रल बैंक किसी भी समय अतिरिक्त दस्तावेजों का अनुरोध कर सकता है। हालांकि यह कार्य योजना निवेशक की पूंजी को नुकसान से नहीं बचाती है, लेकिन यह लेनदेन की पारदर्शिता की गारंटी देती है।

म्यूचुअल फंड कई प्रकार के होते हैं। वे जमाकर्ताओं के साथ कामकाज और बातचीत की विशेषताओं में एक दूसरे से भिन्न होते हैं।

योग्य और अकुशल. पहले मामले में, उच्च-उपज वाले उच्च-जोखिम वाले उपकरणों में निवेश की कल्पना की जाती है। उसी समय, योग्य निवेशकों का एक हिस्सा लेनदेन के लिए वोट करने के लिए एक समिति (ईसी) बनाता है। प्रबंधन कंपनी वोट के लिए निर्णय लेती है और शर्तों, संभावनाओं और अपेक्षित लाभ को स्पष्ट रूप से निर्धारित करती है। यदि चुनाव आयोग के अधिकांश सदस्य सकारात्मक मतदान करते हैं, तो सौदे को मंजूरी दी जाएगी। साथ ही, शेयरधारकों को बैठक का एक विशेष प्रोटोकॉल प्राप्त होगा, इन दस्तावेजों की एक प्रति एक विशेष डिपॉजिटरी को भी भेजी जाएगी।

संपत्ति के प्रकार के अनुसारवित्तीय साधनों, अचल संपत्ति और संयुक्त के म्यूचुअल फंड हैं। वित्तीय साधनों के साथ काम करने वाले म्युचुअल निवेश फंड अयोग्य निवेशकों के लिए अभिप्रेत हैं। रियल एस्टेट म्यूचुअल फंड सबसे विश्वसनीय में से एक है, क्योंकि सभी वस्तुओं का बीमा किया जाता है, और उनकी हमेशा मांग रहती है। एक संयुक्त फंड में नकदी को छोड़कर, पोर्टफोलियो में किसी भी संपत्ति को शामिल करना शामिल है।

ट्रेडिंग समय के अनुसारशेयर खुले, अंतराल और बंद म्यूचुअल फंड के बीच अंतर करते हैं। आप किसी भी समय ओपन फंड में शेयरों को भुना और खरीद सकते हैं। इंटरवल फंड में ट्रेडिंग साल में कई बार की जाती है, केवल इसी समय लेन-देन की खिड़की खुलती है। एक बंद म्यूचुअल फंड निवेश गतिविधियों की शुरुआत से पहले शेयरधारकों की संख्या बनाता है। इसके बंद होने तक, सामान्य पोर्टफोलियो में शेयरों का निपटान करना असंभव है।

हमने बुनियादी अवधारणाओं का पता लगाया, अब हम यह पता लगाएंगे कि म्यूचुअल फंड कैसे कमाते हैं और ब्याज की स्थिर प्राप्ति के लिए एक विश्वसनीय भागीदार कैसे चुनें।

म्यूचुअल फंड में निवेश पर आप कैसे और कितना कमा सकते हैं

निवेश निधि इकाइयाँ एक पोर्टफोलियो में एक हिस्सा हैं जिसे किसी अन्य निवेशक को भुनाया या बेचा जा सकता है। पैसा निवेश करने से पहले, आपको उस दस्तावेज़ से परिचित होना चाहिए जिसमें भागीदारी की शर्तें बताई गई हैं। शेयरों के पुनर्भुगतान की शर्तें स्पष्ट रूप से विनियमित हैं, इसलिए नौसिखिए उद्यमी इसे ध्यान में नहीं रख सकते हैं और पौराणिक लाभ पर विचार कर सकते हैं। बंद म्युचुअल फंड के लिए निवेशक को इसके बंद होने के बाद लाभ या हानि प्राप्त होगी। ओपन-एंड फंड शुरुआती लोगों के लिए बहुत अच्छे हैं, वे अपनी हिस्सेदारी बेच सकते हैं यदि उन्हें लगता है कि यह खेल से बाहर निकलने का समय है या उन्हें तत्काल धन की आवश्यकता है।

सिद्धांत के जंगल में उलझे निवेशक-सिद्धांतवादी, म्यूचुअल फंड की तुलना व्यक्तिगत निवेश खातों से करते हैं और खुद से सवाल पूछते हैं: "आईआईए या म्यूचुअल फंड से बेहतर क्या है?"। साथ ही, वे यह नहीं समझते हैं कि इन उपकरणों के बीच का अंतर सशर्त है। यदि किसी निवेशक के पास एक व्यक्तिगत खाता है, तो वह निवेश निधि इकाइयाँ भी खरीद सकता है। आपको कई दिशाओं से आय अर्जित करने से कोई नहीं रोकता है।

शेयरधारक के पास कमाई के दो विकल्प हैं। वह शेयर को भुना सकता है, यानी इसे मना कर सकता है, फिर प्रबंधन कंपनी शेयर को रद्द कर देगी और इसके बराबर नकद जारी करेगी। या निवेशक को शेयर फिर से बेचना, अगर यह लेनदेन समझौते की शर्तों के तहत संभव है।

म्यूचुअल फंड से आय की राशि कई कारकों पर निर्भर करती है:

1. प्रबंधन कंपनी का अनुभव।
2. आर्थिक संकट।
3. विनिमय दर।
4. अचल संपत्ति की कीमतें, तेल की कीमतें, प्रतिभूतियां, आदि।
5. शेयर रखने की शर्तें। यदि आप समय पर शेयर बेचते हैं, तो आप नुकसान को कम कर सकते हैं।

संदर्भ के लिए, आइए इन्वेस्टफंड्स पोर्टल से 3 वर्षों के लिए ओपन-एंडेड फंडों के आंकड़े लेते हैं। TOP-5 से सबसे अधिक लाभदायक म्यूचुअल फंड ने मूल्य में 96-149% जोड़ा। कमोडिटी कंपनियों के शेयरों में निवेश करने वाले सबसे सफल अप्रैल कैपिटल फंड का शेयर मूल्य 122 रूबल से बढ़कर 305 हो गया है।

सफलता का शेर का हिस्सा प्रबंधन कंपनी की अर्थव्यवस्था में होने वाली प्रक्रियाओं को समझने, समाचारों की निगरानी करने और विश्वसनीय संपत्ति का चयन करने की क्षमता पर निर्भर करता है। यदि फंड का निवेश पोर्टफोलियो आशाजनक साधनों से भरा है, तो शेयरधारक खरोंच से सचमुच लाभ कमा सकता है।

पैसा कमाने के लिए, निवेश की सही अवधि चुनना या रेटिंग में शीर्ष फंड चुनना ही काफी नहीं है। आपको यह समझने की जरूरत है कि म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं, और एक ही प्रबंधन कंपनी के परिणाम साल-दर-साल भिन्न हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, 2018 में, एक निवेश फंड ने 20% की हानि दर्ज की, और 2019 में 30% लाभ दिखाया। काम के परिणामों की पहले से भविष्यवाणी करना मुश्किल है, इसलिए निवेशक को न केवल अपने पैसे को पहले फंड में निवेश करना चाहिए, बल्कि ट्रस्ट मैनेजमेंट (पीडीयू) के नियमों को ध्यान से पढ़ना चाहिए, प्रबंधन कंपनी के आंकड़ों का मूल्यांकन करना चाहिए और चुनना चाहिए सही प्रकार का म्यूचुअल फंड।

अयोग्य निवेशकों के लिए इकाइयाँ टर्नओवर में सीमित नहीं हैं। मालिक उनके साथ कुछ भी कर सकता है: उन्हें संपार्श्विक के रूप में छोड़ दें, उपहार का एक विलेख तैयार करें, या उन्हें वसीयत में शामिल करें।

एक निवेश कोष में एक शेयर प्रतिभूतियों के रूप में सट्टा का एक ही साधन है। यानी अगर मैनेजमेंट कंपनी ने रियल एस्टेट में निवेश किया है और उसकी वैल्यू बढ़ी है तो शेयर भी उसी तरह और महंगा हो जाता है। शेयर का वर्तमान मूल्य आपराधिक संहिता के दस्तावेजों में विनियमित होता है, और बाजार दर निवेश पोर्टफोलियो की संरचना पर निर्भर करती है। उदाहरण के लिए, यदि एक म्यूचुअल फंड ने तेल निगमों के शेयरों में निवेश किया है, और एक बैरल की कीमत कुछ दिनों के भीतर बढ़ती है, तो शेयर का बाजार मूल्य वर्तमान से अधिक होगा और आप इसे लॉक इन करने के लिए जल्दी से बेच सकते हैं। लाभ। यदि फंड ओपन-एंडेड है तो लेनदेन सफल होगा।

म्यूचुअल फंड के अलावा एक्सचेंज ट्रेडेड फंड या ईटीएफ भी मांग में हैं, जो सामूहिक भागीदारी के सिद्धांत पर भी काम करते हैं।जमाकर्ताओं के फंड को एक सामान्य पोर्टफोलियो में जोड़ दिया जाता है, और प्रबंधन कंपनी उन पर संपत्ति खरीदती है। ईटीएफ में कम धन प्रबंधन शुल्क (3-4 गुना कम) होता है। एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड की निगरानी रूसी संघ के सेंट्रल बैंक और विदेशी बैंकों द्वारा की जाती है। दोहरा नियंत्रण निवेश साधन की उच्च पारदर्शिता सुनिश्चित करता है। अगर हम फॉर्मूला के अनुसार तुलना करें: ईटीएफ या म्यूचुअल फंड, तो जीत निश्चित रूप से पहले की है।

म्यूचुअल फंड आमतौर पर दो कारणों से चुने जाते हैं:

1. विदेश में संपत्ति रखने पर प्रतिबंध। एक्सचेंज ट्रेडेड फंड इस श्रेणी में आते हैं और कुछ सरकारी एजेंसियों के कर्मचारी ईटीएफ में निवेश नहीं कर सकते हैं।
2. व्यक्तिगत निवेश या ब्रोकरेज खाता खोलने पर प्रतिबंध है।

अन्य मामलों में, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड अधिक लाभ प्रदान करता है और ध्यान देने योग्य है।

म्युचुअल निवेश कोष या बैंक जमा - जो अधिक लाभदायक है

रूसी आबादी की वित्तीय साक्षरता कम है, इसलिए लोग म्यूचुअल फंड पर पैसा बनाने के बजाय बैंक में पैसा लाते हैं। नतीजतन, वे ऊपर से 9% (रूबल में) या 1-2% (डॉलर में) प्राप्त करते हैं।

रिटर्न को एक तरफ रखकर और समस्या को गहराई से देखने पर, म्यूचुअल फंड का अविश्वास पूरी तरह से जायज है। सबसे पहले, राज्य द्वारा शेयरों का बीमा नहीं किया जाता है, भले ही वे बैंक से खरीदे गए हों। दूसरे, हर कोई नहीं जानता कि म्यूचुअल फंड क्या है, क्या इसमें शेयर खरीदना लाभदायक है। जाने-माने बैंकों से आगे जाने वाली हर चीज नए लोगों और एमएमएम जैसे वित्तीय पिरामिडों से जुड़े लोगों में डर पैदा करती है।

असुरक्षित निवेशक सुरक्षा की झूठी भावना के लिए अपना आखिरी पैसा बैंक में डालने को तैयार हैं। लगातार लाइसेंस निरस्तीकरण, बढ़ती मुद्रास्फीति और दिवालियापन की संभावनाओं की पृष्ठभूमि में, यह एक बहुत ही जोखिम भरा कदम है।

म्यूचुअल फंड के बारे में तथ्य:

• अधिक लाभप्रदता।
• आप किसी भी समय अपना शेयर बेच सकते हैं।
• शेयरधारकों के लिए नियमित रिपोर्टिंग।

योगदान के लिए तथ्य:

• बीमा।
• गारंटीड ब्याज दर।

म्यूचुअल फंड और डिपॉजिट के बीच चुनाव स्पष्ट है, लेकिन निवेशक को लक्ष्य को सही ढंग से प्राथमिकता और निर्धारित करना चाहिए। यदि मुख्य कार्य आय उत्पन्न करना है, और उद्यमी जोखिम लेने के लिए तैयार है, तो रूस में म्यूचुअल फंड में निवेश करना आदर्श है।

म्यूचुअल फंड में निवेश कैसे करें - चरण दर चरण निर्देश

शेयर खरीदने के लिए, आपको कई चरणों वाली एक सरल प्रक्रिया से गुजरना होगा। यह निवेशक की लंबी यात्रा का अंतिम चरण है, जो पोर्टफोलियो विविधीकरण और प्रबंधन कंपनी के आंकड़ों के मूल्यांकन के साथ शुरू होना चाहिए।

म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए, आपको निम्नलिखित चरणों को पूरा करना होगा:

1. इस रेटिंग या किसी अन्य का उपयोग करके एक फंड चुनें।
2. ट्रस्ट नियम देखें।
3. दस्तावेजों की एक सूची तैयार करें। पहले, "पैकेज" की मात्रा को रजिस्ट्रार के साथ स्पष्ट किया जा सकता है। आमतौर पर आपको एक टिन और पासपोर्ट की आवश्यकता होती है, लेकिन यह सब म्यूचुअल फंड की शर्तों पर निर्भर करता है।
4. निवेश शेयरों की खरीद के लिए एक आवेदन भरें। उदाहरण हमेशा रिमोट कंट्रोल में रखा जाता है। किसी अन्य निवेशक से खरीदारी को खरीद और बिक्री लेनदेन के रूप में औपचारिक रूप दिया जाता है। नोटरी द्वारा अनुमोदन के बाद, शेयरधारकों के सामान्य डेटाबेस में शामिल करने के लिए रजिस्ट्रार के दस्तावेज़ को दिखाना आवश्यक है।
5. अगला कदम एक बैंक में म्यूचुअल फंड शेयर की खरीद के लिए आवेदन के लिए भुगतान करना है।

ओपन-एंडेड फंड के शेयरों को बेचने के लिए, आपको एक समान दस्तावेज भरना होगा और मौद्रिक शर्तों में वर्तमान मूल्य प्राप्त करना होगा। दूसरा विकल्प किसी निवेश कंपनी या ब्रोकर के व्यक्ति में बिचौलियों को शामिल करना है। वे परिसंपत्ति को बाजार मूल्य पर बेचने में मदद करेंगे, लेकिन अपनी रुचि बनाए रखेंगे।

म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश करने की इच्छा रखने वाले प्रत्येक व्यक्ति का मुख्य कार्य सही तरीके से निवेश करना होता है। एक आवेदन भरने से पहले, आपको संभावित भागीदारों की सावधानीपूर्वक जांच करनी चाहिए और एक विस्तृत योजना तैयार करनी चाहिए।

निवेश करने से पहले चरणों का एक विशिष्ट सेट:

1. पूंजी की मात्रा और निवेश की अवधि निर्धारित करें।
2. म्यूचुअल फंड के प्रकार का चयन करें। शुरुआती लोगों के लिए, ओपन-एंडेड फंड बेहतर अनुकूल हैं।
3. प्रबंधन कंपनी के संचालन, प्रतिभूतियों के भंडारण आदि के लिए कमीशन के आकार से खुद को परिचित करें।
4. कई वर्षों के लिए विभिन्न म्यूचुअल फंड और आंकड़ों की लाभप्रदता की तुलना करें। जानकारी NAUFOR वेबसाइट पर देखी जा सकती है।
5. जांचें कि क्या कोई म्यूचुअल फंड है राज्य रजिस्टर.
6. प्रबंधन कंपनियों की रेटिंग देखें और यूके लाइसेंस की समाप्ति तिथि देखें। यह जानकारी कानूनी इकाई विवरण पृष्ठ पर प्रदर्शित होती है।

यदि प्रबंधन कंपनी पीडीयू की शर्तों का उल्लंघन करती है या अपना काम खराब तरीके से करती है, तो आप इसके बारे में एक विशेष सेवा का उपयोग करके रूसी संघ के सेंट्रल बैंक से शिकायत कर सकते हैं।

निवेश तंत्र की स्पष्ट समझ और उदाहरण के लिए, स्टॉक इंडेक्स को एक उपकरण के रूप में चुनने के साथ, इंडेक्स म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए एक उपयुक्त फंड ढूंढना आवश्यक है।

म्यूच्यूअल फण्ड किसमे निवेश कर सकते है

म्यूचुअल फंड में निवेश पैसा कमाने का एक आशाजनक तरीका है, क्योंकि ऐसे फंड हैं जो न केवल रियल एस्टेट बाजार पर ध्यान केंद्रित करते हैं, बल्कि पोर्टफोलियो में कई उपकरण जोड़ते हैं। इस प्रकार, यदि आवास की मांग गिरती है, और उद्यमों के शेयरों में वृद्धि होती है, तो एक स्थान पर गिरावट की भरपाई दूसरे स्थान पर वृद्धि से होती है। इसलिए कई निवेशक मिश्रित निवेश फंड चुनते हैं।

फंड विभिन्न उपकरणों में निवेश करते हैं: प्रतिभूतियों से लेकर स्टार्टअप तक। पोर्टफोलियो में निवेश शामिल हो सकते हैं:

• स्टॉक में।
• अचल संपत्ति बाजार में।
• ऋणों में।
• स्टॉक इंडेक्स में।
• मुद्रा बाजार में।
• कला के कार्यों में।
• पूंजी निधियों को उद्यम करने के लिए।
• माल में।

फंड का नाम संक्षेप में इसकी मुख्य संपत्ति को दर्शाता है। म्यूचुअल रियल एस्टेट निवेश फंड एक ही नाम के बाजार पर निर्भर हैं, और शेयर का मूल्य वस्तु की कीमत के अनुपात में भिन्न होता है।

कुछ म्यूचुअल फंड भविष्य में निवेश करते हैं, यानी वे विभिन्न स्टार्टअप में निवेश करते हैं। यदि परियोजना सफल होती है, तो प्रत्येक शेयरधारक को एक लाभ प्राप्त होगा, जो अनुबंध की शर्तों द्वारा नियंत्रित होता है।

अपेक्षित लाभ के अलावा, निवेशक म्यूचुअल फंड में निवेश से जुड़े जोखिमों को मानता है। ध्यान देने योग्य नुकसान के अलावा, एक छोटा प्लस है: यदि फंड को दिवालिया घोषित किया जाता है, तो शेयरधारकों की पूंजी किसी अन्य प्रबंधन कंपनी को स्थानांतरित कर दी जाएगी। इस प्रकार, जमाकर्ता को एक निश्चित सुरक्षा गारंटी प्राप्त होती है।

इस तथ्य के बावजूद कि निवेश फंड पोर्टफोलियो से उपकरणों की सुविधाओं में न्यूनतम विसर्जन का मतलब है, यह विस्तृत विश्लेषण करने और सबसे उपयुक्त प्रकार के म्यूचुअल फंड को चुनने के लायक है। स्टॉक इंडेक्स या प्रतिभूतियों का सैद्धांतिक ज्ञान अतिश्योक्तिपूर्ण नहीं होगा।

म्यूचुअल फंड में निवेश के कराधान की विशेषताएं

म्यूचुअल फंड की उपज एक सापेक्ष मूल्य है। वर्ष के लिए लाभप्रदता आँकड़े केवल संख्याएँ हैं। कमाई का स्तर म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में इस्तेमाल किए जाने वाले उपकरणों से जुड़ा होता है।

यदि म्यूचुअल फंड में निवेश से लाभ होता है, तो आयकर का भुगतान करना होगा। कई प्रबंधन कंपनियां एजेंट के रूप में कार्य करती हैं और स्वतंत्र रूप से संघीय कर सेवा के लिए दस्तावेज तैयार करती हैं। निवासियों के लिए, गैर-निवासियों के लिए ब्याज दर 13% है - 30%। कर का आधार वह राशि है जिसकी गणना सूत्र के अनुसार शेयरों के मोचन की लागत, ऋण लागत (अधिग्रहण, भंडारण, बिक्री, आपराधिक संहिता के कमीशन, आदि) की गणना की जाती है।

कानूनों के अनुसार, म्यूचुअल फंड निवेश कर कटौती के अंतर्गत आते हैं। इकाइयों के मोचन के लिए लाभ प्राप्त करने के लिए, निम्नलिखित शर्तों को पूरा करना होगा:

• प्रतिभूतियों को रूसी बाजार में व्यापार के लिए भर्ती कराया जाता है।
• म्यूचुअल फंड ओपन की श्रेणी में आता है।
• 1 जनवरी 2014 के बाद खरीदी गई संपत्तियां।
• 3 साल से अधिक के लिए स्वामित्व।
• आय की राशि 3 मिलियन रूबल से अधिक नहीं है।

एक खुले प्रकार के म्यूचुअल फंड में निवेश करना न केवल पुनर्विक्रय के लिए समय सीमा की कमी के कारण, बल्कि कर अवकाश के कारण भी लाभदायक है। यदि आप एक अच्छी प्रबंधन कंपनी चुनते हैं, तो आप 3 वर्षों में 150% तक लाभ प्राप्त कर सकते हैं।

• शुरुआती निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड बहुत अच्छा है।
• म्यूचुअल फंड कई प्रकार के होते हैं।
• आय की राशि प्रबंधन कंपनी, निवेश पोर्टफोलियो की संरचना, मौसमी और बाजार में उतार-चढ़ाव पर निर्भर करती है।
• फंड में निवेश बैंक जमा की तुलना में अधिक लाभदायक है।
• शेयर खरीदने के लिए, आपको एक दस्तावेज़ भरना होगा।
• म्यूचुअल फंड विभिन्न उपकरणों में निवेश कर सकते हैं।
• निवेशक कुछ शर्तों के अधीन कर अवकाश का आनंद लेते हैं।

म्यूचुअल फंड के फायदे और नुकसान:

• वे कामकाज की सुविधाओं में न्यूनतम विसर्जन के साथ बैंक जमा की तुलना में अधिक आय लाते हैं।
• शेयरधारक लगातार रिपोर्ट प्राप्त करता है।
• एक विशेष डिपॉजिटरी और सेंट्रल बैंक द्वारा नियंत्रण।
• निश्चित लागत (पीडीयू में लिखी गई)।
• जमाकर्ताओं की सामूहिक शिकायतों के मामले में आपराधिक संहिता को बदलने की संभावना।
• आप कर कटौती प्राप्त कर सकते हैं।

• लाभप्रदता की कोई गारंटी नहीं है।
• म्यूचुअल फंड में निवेश का बीमा नहीं होता है।
• स्पेशल डिपॉजिटरी एमसी पर निर्भर करती है।
• प्रबंधन कंपनी और निदेशक मंडल के लाइसेंस का निरसन निधि के संचालन को निलंबित कर देगा।

शेयर बाजार अभी भी सबसे सुलभ और लाभदायक पूंजी संचय उपकरणों में से एक है। हालांकि, सभी नौसिखिए निवेशकों के पास शेयर खरीदने के लिए विविधता लाने के लिए पर्याप्त अनुभव और पर्याप्त पैसा नहीं है। इसलिए, म्यूचुअल फंड शेयर बाजार के लिए सबसे लोकप्रिय विकल्प हैं, क्योंकि वे आपको विभिन्न रूसी प्रतिभूतियों और अन्य परिसंपत्तियों (सोना, अचल संपत्ति या विदेशी शेयरों) में निष्क्रिय रूप से निवेश करने और एक अच्छा रिटर्न प्राप्त करने की अनुमति देते हैं।

2018 में सबसे अधिक लाभदायक म्युचुअल फंड

247 ओपन फंडों में से, 175 परियोजनाओं ने लाभ के साथ वर्ष को बंद कर दिया, और 76 ने निवेशकों को प्रति वर्ष 10% से अधिक की आय प्राप्त करने की अनुमति दी, और 25 - 15% से अधिक।

स्वाभाविक रूप से, आंकड़े प्रासंगिक हैं यदि आप वर्ष की शुरुआत से निवेश करते हैं। फंड का एक महत्वपूर्ण हिस्सा अस्थिरता के अधीन है, और शेयरों को उनके न्यूनतम मूल्य पर खरीदकर, कोई भी अधिक कमा सकता है।

2018 के अंत में, विकासशील देशों के शेयरों और प्रौद्योगिकी क्षेत्र के शेयरों में निवेश करने वाले म्यूचुअल फंड सबसे अधिक लाभदायक बन गए।

मिश्रित निवेश (मुख्य रूप से स्टॉक और पोर्टफोलियो में बांड) में विशेषज्ञता वाले फंड और विशुद्ध रूप से "बॉन्ड" वाले ने अच्छा प्रदर्शन किया।

बांड के रूप में इस तरह के रूढ़िवादी और जोखिम-मुक्त उपकरणों के लिए, यह एक बहुत अच्छा संकेतक है (इस मामले में, पोर्टफोलियो का हिस्सा "जंक बांड" है जिसमें एक बड़ी कूपन आय है, लेकिन कम स्थिरता है, जिसमें संपत्ति के बीच संतुलन द्वारा अर्जित धन शामिल है और सक्षम विविधीकरण)।

क्या केवल लाभदायक म्युचुअल फंड में निवेश करना उचित है?

अनुभवहीन निवेशकों के बीच यह माना जाता है कि यह केवल लाभदायक म्यूचुअल फंड में निवेश करने लायक है। इसलिए, वे ऐसी रेटिंग की तलाश में हैं, जो अधिकतम लाभ वाले फंड को चुनने की कोशिश कर रहे हों। लेकिन क्या यह इस सूचक पर ध्यान देने योग्य है? आइए इसे जानने की कोशिश करते हैं।

म्यूचुअल फंड का यील्ड कैसे बनता है?

यील्ड का मतलब है कि शेयर की कीमत साल की शुरुआत में एक निश्चित मूल्य से अंत में दूसरे मूल्य तक बढ़ गई है। एक निवेशक जिसने कम कीमत पर एक शेयर खरीदा है, वह इसे साल के अंत में लाभ पर बेच देगा। हालांकि, एक निश्चित वर्ष में रिटर्न का मतलब यह नहीं है कि अगले वर्ष निवेशक को उतना ही या उसके करीब लाभ प्राप्त होगा। ऐसी संभावना है कि अगले साल के अंत तक शेयर पिछली कीमत पर वापस आ जाएगा या नीचे गिर जाएगा।

लाभदायक म्युचुअल फंड एक निश्चित निवेश विचार पर बढ़ते हैं। उदाहरण के लिए, दो साल पहले, ये विकासशील देशों (मुख्य रूप से ब्रिक्स के सदस्य) के शेयर थे, साथ ही साथ प्रौद्योगिकी क्षेत्र के शेयर भी थे (विकास काफी हद तक बिटकॉइन की लोकप्रियता के कारण था)। 2018 में, क्रिप्टोकरेंसी में रुचि के नुकसान, व्यापार युद्धों की शुरुआत और वैश्विक अर्थव्यवस्था में मंदी के कारण यह प्रवृत्ति फीकी पड़ गई।

उदाहरण के लिए, 2017 के लाभदायक फंडों में से एक, चीन (यूके ओटक्रिटी) ने 2018 में नकारात्मक रिटर्न दिखाया - एक शेयर का मूल्य 2272 से 2182 रूबल तक गिर गया, और 2019 की शुरुआत 2220 रूबल की मामूली वृद्धि के साथ हुई, लेकिन वृद्धि तनावपूर्ण व्यापार टैरिफ वार्ता के कारण संभावनाएं संदेह में हैं।

म्यूचुअल फंड चुनते समय पिछले वर्षों की लाभप्रदता पर भरोसा करते हुए सावधानी के साथ किया जाना चाहिए। विश्लेषण करें, जिससे उच्च लाभप्रदता प्राप्त हुई - सक्षम प्रबंधन या फंड सिर्फ भाग्यशाली था?

यदि आप लाभप्रदता को एक प्रमुख मानदंड के रूप में लेते हैं, तो इसे गतिशीलता में और लंबी अवधि में, कम से कम 3 वर्षों के लिए विचार करें। इस अवधि को संपत्ति में शेयर रखने के लिए इष्टतम समय माना जाता है - फंड गिरावट और वृद्धि दोनों का काम करता है, और औसत लाभ देता है। यह महत्वपूर्ण है कि ऐसे शेयरों को बेचते समय आपको आयकर का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं होगी।

2019 के लिए पीआईएफ यील्ड रेटिंग

आंकड़े बताते हैं कि केवल ऊर्जा से संबंधित इक्विटी फंड या सबसे बड़ी कंपनियों ("ब्लू चिप्स") की प्रतिभूतियों का संतुलित पोर्टफोलियो तीन साल के अपट्रेंड में है।

इन फंडों की रणनीतियाँ रूढ़िवादी या मध्यम हैं, अस्थिरता बहुत मजबूत नहीं है - औसत गिरावट 20% से अधिक नहीं है। इसलिए, हम इस तथ्य पर भरोसा कर सकते हैं कि अगले तीन वर्षों में ये म्युचुअल फंड समान प्रतिफल प्रदर्शित करेंगे या मूल्य नहीं खोने की गारंटी है।

2019 में सही म्यूचुअल फंड कैसे चुनें

यदि आप लंबे समय में लाभ कमाना चाहते हैं, तो लाभप्रदता का विश्लेषण करते समय निम्नलिखित तथ्यों पर ध्यान दें:

• व्यवस्थित लाभ - यदि साल-दर-साल निवेश प्लस में काम करता है, तो अगले वर्ष के सफल समापन की संभावना अधिक होती है;
• ड्रॉडाउन का आकार - रूढ़िवादी रणनीतियाँ 5-7% से अधिक नहीं, मध्यम वाले - 15-20% तक के ड्रॉडाउन के लिए प्रदान करती हैं, यदि फंड बड़े नुकसान की अनुमति देता है, तो इसके प्रबंधन के साथ बड़ी समस्याएं हैं;
• बेंचमार्क के साथ सहसंबंध - यदि फंड का लाभप्रदता चार्ट बेंचमार्क से बहुत अधिक भिन्न होता है तो वे लगभग बराबर होना चाहिए - यह प्रबंधन में समस्याओं का संकेत देने वाला एक अलार्म संकेत है - आदर्श रूप से, म्यूचुअल फंड चार्ट को इंडेक्स से अलग होना चाहिए, लेकिन इसे दोहराएं सामान्य शब्दों में।

संदर्भ के लिए: सरल शब्दों में, बेंचमार्क एक परिसंपत्ति है जो लाभप्रदता का मूल्यांकन करती है। उनकी भूमिका में म्यूचुअल फंड के पोर्टफोलियो में शामिल चुनिंदा सिक्योरिटीज या इंडेक्स होते हैं। उदाहरण के लिए, Sberbank बैलेंस्ड के म्यूचुअल फंड का उपयोग 1 जनवरी, 2018 से बेंचमार्क के रूप में किया गया है - 50% MCXCBITR इंडेक्स / 50% मॉस्को एक्सचेंज इंडेक्स।

किसी फंड के संभावित रिटर्न का विश्लेषण करते समय, निम्नलिखित पहलुओं पर ध्यान दें:

• संपत्ति की संरचना। सबसे स्थिर और लाभदायक फंड मिश्रित प्रकार (बॉन्ड + स्टॉक) के होते हैं, स्टॉक म्यूचुअल फंड में निवेश पारंपरिक रूप से सबसे अधिक लाभदायक होता है, लेकिन उनके शेयर अधिक अस्थिर होते हैं।
• संपत्ति वितरण। आपको इस बात पर ध्यान देना चाहिए कि विविध निवेश कैसे होते हैं और सबसे बड़े जारीकर्ताओं के लिए क्या संभावनाएं हैं। अगर ओवरबैलेंस है, तो जिस शेयर की कीमत गिर गई है, वह पूरे पोर्टफोलियो को अपने साथ खींच सकता है। यह बांड के लिए सच है - यह एक बात है जब संपत्ति का एक महत्वपूर्ण हिस्सा सरकारी बांड है, दूसरा - "जंक" विदेशी बाजार।
• संपत्ति की गतिशीलता। ध्यान दें कि कितनी बार प्रबंधकों ने लाभहीन जारीकर्ताओं से छुटकारा पाने के लिए पोर्टफोलियो को "हिला" दिया, क्या संरचना अपरिवर्तित छोड़ दी गई है, क्या नए नाम शामिल किए गए हैं, या संपत्ति की संरचना संशोधित नहीं है (अलार्म सिग्नल)।
• कुल संपत्ति का मूलय। अगर एनएवी बढ़ता है, तो म्यूचुअल फंड में निवेश करने के इच्छुक और भी लोग होंगे। एनएवी का लाभप्रदता पर बहुत कम प्रभाव पड़ता है, लेकिन एक फंड के पास जितना अधिक फंड होता है, वह उतना ही बड़ा निवेश कर सकता है - इससे सकारात्मक परिणाम की संभावना बढ़ जाती है। साथ ही, यदि कोई बड़ा निवेशक अपना पैसा निकालता है, तो प्रबंधक को उसे पैसे देने के लिए तत्काल संपत्ति से छुटकारा नहीं पाना होगा - भंडार होगा।
• रणनीति। आक्रामक रणनीति (स्टॉक या अन्य फंड में निवेश) सबसे बड़ा लाभ लाती है, लेकिन यहां शेयर के मूल्य में सबसे ज्यादा अस्थिरता है। बांड के म्युचुअल फंड में निवेश से एक स्थिर, लेकिन छोटा लाभ होता है। यदि पूंजी को संरक्षित करना और न बढ़ाना महत्वपूर्ण है, तो सबसे अधिक लाभदायक नहीं, बल्कि स्थिर परियोजनाओं को स्वयं चुनें।
• कमान। लोग आपके पैसे का प्रबंधन करते हैं, इसलिए प्रबंधकों की व्यावसायिकता अत्यंत महत्वपूर्ण है। यदि टीम के पास कई सफल म्यूचुअल फंड नियंत्रण में हैं, तो आपके द्वारा चुने गए एक को अधिक संभावना के साथ एक अच्छा परिणाम मिलेगा। यदि एक सफल प्रबंधक एक नई बनाई गई परियोजना का नेतृत्व करता है, तो इसके "पदोन्नति" पर निवेश करने और पैसा बनाने का यह एक शानदार मौका है।

छोटी अवधि के निवेश के साथ, आप अप्रत्याशित रिटर्न पर भरोसा कर सकते हैं और सट्टा रणनीति के साथ फंड में निवेश कर सकते हैं। लेकिन अगर आप लॉन्ग टर्म की तलाश में हैं, तो प्रेडिक्टेबल और स्थिर रिटर्न वाले प्रोजेक्ट्स को प्राथमिकता दें।

सारांश

सामान्य तौर पर, यह अनुमान लगाने की कोशिश करने के बजाय कि भविष्य में कौन सा फंड सबसे अधिक लाभदायक होगा और 2019 में किस म्यूचुअल फंड में निवेश करना है, एक ही समय में कई म्यूचुअल फंडों में विविध निवेश करना बेहतर है, शायद एक ही प्रबंधन कंपनी के भीतर भी। उदाहरण के लिए, 3-4 बॉन्ड फंड में, 2-3 स्टॉक या मिश्रित फंड में, और किसी भी नए में जोखिम भरी रणनीति के साथ।

नमस्कार, प्रिय पाठक!

क्या आप जानते हैं कि रॉबर्ट कियोसाकी निष्क्रियता को आज का सबसे बड़ा जोखिम मानते हैं? यदि आप उनके विचार साझा करते हैं और डरपोक से नहीं, तो मैं समझाऊंगा कि बैंक जमा के लिए उत्कृष्ट विकल्प हैं। उदाहरण के लिए, म्यूचुअल फंड में निवेश।

एक म्यूचुअल फंड एक निवेश साधन है, और अधिक बार एक दीर्घकालिक, पूंजी बढ़ाने में मदद करता है। उनका काम इस प्रकार है: आप एक निश्चित राशि के साथ आते हैं और इसके साथ म्यूचुअल फंड के शेयर खरीदते हैं। अन्य सदस्य भी ऐसा ही करते हैं।

फंड की प्रबंधन कंपनी (एमसी) निवेशकों से धन स्वीकार करती है, इसे जमा करती है और शेयरों, बांडों, अचल संपत्ति की खरीद या बिक्री के लिए निर्देश देती है। उदाहरण के लिए, शेयर किसी व्यवसाय का स्वामित्व देते हैं। यह पता चला है कि आपके पास व्यवसाय का एक हिस्सा (यद्यपि एक छोटा सा) भी है।

आप किस व्यवसाय के स्वामी हैं? उस पर जो क्रिमिनल कोड खरीदता है। वह अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाती है और विभिन्न स्टॉक खरीदती है। ये आमतौर पर बड़े प्रसिद्ध खिलाड़ी होते हैं: Sberbank, Lukoil, Megafon, आदि।

इन कंपनियों की प्रतिभूतियों की वृद्धि आपके द्वारा अर्जित किए गए शेयर की वृद्धि लाती है। यदि आप उन्हें बेचने का निर्णय लेते हैं, तो वे सौदेबाजी की कीमत पर जा सकते हैं और आपको अंतर के साथ छोड़ दिया जाएगा। लेकिन शेयर मूल्य भी खो सकते हैं।

म्यूचुअल फंड के प्रकार

फंड में निवेश किसी भी समय या समय पर किया जाता है। यह प्रकार पर निर्भर करता है:

• खुला हुआ;
• बंद किया हुआ;
• मध्यान्तर।

ओपन फंड में, आप किसी भी समय यूनिट खरीद और रिडीम कर सकते हैं।

क्लोज-एंड म्यूचुअल फंड के निवेश फंड में, आमतौर पर रियल एस्टेट खरीदा जाता है। आप निवेश के साथ प्रवेश कर सकते हैं जब यह बनता है, और बाहर निकलें - जब फंड समाप्त हो जाता है। जब तक संपत्ति बेची नहीं जाती तब तक आपका हिस्सा मिलना असंभव है।

इंटरवल फंड में निवेश का मतलब है कि साल में कई बार खरीद-बिक्री होती है (यह कॉन्ट्रैक्ट में लिखा होता है)।

म्यूचुअल फंड में निवेश की वस्तुएं भी उनके प्रकार निर्धारित करती हैं। सबसे आम निवेश किए जा सकते हैं:

• शेयरों में;
• बांड में;
• अचल संपत्ति में;
• मिला हुआ;
• इंडेक्स फंड्स के लिए।

आपको कितना पैसा निवेश करने की आवश्यकता है

निवेश कोष के प्रकार के आधार पर, इसकी एक अलग प्रवेश सीमा है: 1,000 रूबल या उससे कम (खुले लोगों के लिए)। बंद के लिए - कई सौ हजार रूबल से। यदि आप नियमित रूप से निवेश करने की योजना बनाते हैं, तो योगदान प्रारंभिक एक से बहुत कम होगा। निवेश से अधिक लाभ की संभावना है।

म्यूचुअल फंड में निवेश के फायदे और नुकसान

म्यूचुअल फंड में निवेश कुछ को आकर्षित करता है और दूसरों को डराता है।

लाभप्रदता और जोखिम

ऐसे संस्थानों में निवेश का क्या आकर्षण है?

पक्ष और विपक्ष में तर्क हैं:

• अच्छा पैसा कमाने का अवसर (बैंक जमा की तुलना में);
• आप उसी प्रबंधन कंपनी में एक म्यूचुअल फंड के शेयरों का दूसरे के शेयरों के लिए आदान-प्रदान कर सकते हैं;
• न्यूनतम निवेश प्रबंधन, बचत समय (जब प्रतिभूतियों के साथ तुलना की जाती है);
• शेयरधारकों की सुरक्षा (एमसी को लाइसेंस प्राप्त होना चाहिए, जोखिम भरा संचालन, साथ ही शेयरधारकों के धन का इच्छित उपयोग, स्वतंत्र निकायों द्वारा नियंत्रित किया जाता है);
• संपत्ति की संरचना और संरचना पर रिपोर्टिंग;
• कम प्रवेश सीमा।

निवेश के विपक्ष:

• कोई भी लाभप्रदता की गारंटी नहीं देता है, नुकसान का जोखिम है;
• प्रबंधन कंपनी अपना लाइसेंस खो सकती है, और फिर एक नई प्रबंधन कंपनी ढूंढना आवश्यक है;
• निवेश के लिए आय उत्पन्न करने के लिए, कम से कम 2-3 वर्षों के लिए धन रखना आवश्यक है।

पानी के नीचे की चट्टानें

निवेशकों के हितों को राज्य द्वारा संरक्षित किया जाता है: विभिन्न संगठन (एमसी, डिपॉजिटरी, रजिस्ट्रार और ऑडिटर) निवेश का प्रबंधन करते हैं और उन्हें संरक्षित करते हैं, और वित्तीय बाजारों के लिए संघीय सेवा सभी प्रतिभागियों को नियंत्रित करती है)

लेकिन राज्य पीआईएफ की गतिविधि के परिणाम के लिए जिम्मेदार नहीं है। विज्ञापन पुस्तिकाओं में, निवेश कोष निम्नलिखित पाठ रखने का वचन देते हैं: “पिछला प्रदर्शन भविष्य की आय की गारंटी नहीं देता है। राज्य निवेश पर प्रतिफल की गारंटी नहीं देता है।"

सबसे अधिक लाभ के साथ किस म्यूचुअल फंड में निवेश करना है इसका चयन कैसे करें: चरण दर चरण निर्देश

निवेश के लिए लाभदायक म्युचुअल फंड चुनना मुश्किल है, क्योंकि पिछले साल की लाभप्रदता कोई दिशानिर्देश नहीं है। वही शुद्ध संपत्ति, अल्फा, बीटा और शार्प अनुपात के मूल्य के संकेतकों पर लागू होता है। वे अतीत में निवेश की सफलता दिखाते हैं।

बाजार और फंड जटिल प्रणालियां हैं जिन्हें नियंत्रित नहीं किया जा सकता है। एक निवेश कोष का काम न केवल अर्थशास्त्र और राजनीति पर निर्भर करता है, बल्कि महत्वपूर्ण निर्णय लेने वाले लोगों की व्यावसायिकता पर भी निर्भर करता है। लेकिन फंड में निवेश करते समय कुछ बातों का ध्यान रखना चाहिए।

म्यूचुअल फंड चुनते समय क्या देखना चाहिए

किसी फंड में निवेश करने के लिए महत्वपूर्ण मानदंड हैं। सभी के माध्यम से चलो:

• कमीशन की राशि (अधिक जानकारी के लिए, UIF कमीशन अनुभाग देखें);
• कम से कम 3 वर्षों के लिए निवेश कोष का कार्य;
• कई वर्षों के संचालन के लिए सापेक्ष लाभप्रदता बाजार सूचकांक से अधिक है;
• पूंजी वृद्धि की गतिशीलता (अधिक निवेशक, मजबूत निवेश निधि विश्वसनीयता)।

मैं कहां से खरीद सकता था

प्रबंधन कंपनी के कार्यालय और उसके एजेंटों के माध्यम से निवेश शुरू किया जा सकता है। अंतर प्रवेश सीमा की मात्रा में निहित है। यूके में, यह बहुत अधिक है (चूंकि काम बड़े निवेशकों और फंड प्रबंधन पर केंद्रित है)।

सुखदता: यहां आपसे कोई अधिभार नहीं लिया जाएगा। एजेंट का काम पुराने शेयरधारकों के साथ बातचीत करना और नए लोगों को आकर्षित करना है।

रूस में प्रमुख म्यूचुअल फंड की सूची

वर्ष के लिए निवेश के मामले में लोकप्रिय म्यूचुअल फंड में शामिल हैं: वीटीबी कैपिटल, सर्बैंक, आरएसएचबी एसेट मैनेजमेंट, गज़प्रॉमबैंक, रायफ़ेसेन कैपिटल, ओटक्रिटी, यूआरएएलएसआईबी, एटन मैनेजमेंट, ट्रांसफ़िंगग्रुप।

म्यूचुअल फंड फीस

म्यूचुअल फंड फंड के प्रबंधन के लिए एक कमीशन लेते हैं। यह 3 प्रकार में आता है:

• भत्ता। शेयर खरीदते समय चार्ज किया गया (1.5% तक);
• छूट। बिक्री पर लगाया गया शुल्क (जितना अधिक आप जमा रखते हैं, उसका मूल्य उतना ही कम होता है);
• प्रबंधन के लिए। मूल्य सालाना शुद्ध संपत्ति के मूल्य के 0.3 से 1% के बीच होता है।

नतीजतन, आप लाभ का 1-3% छोड़ सकते हैं। कमीशन कम करने के लिए, कम से कम 3 साल के लिए फंड रखने लायक है। यही बात प्रीमियम पर भी लागू होती है यदि निवेश बड़ी राशि के लिए किया गया हो। संघीय कानून संख्या 156-FZ "निवेश निधि पर" प्रतिबंधों के लिए प्रदान करता है: प्रीमियम की अधिकतम राशि शेयर के अनुमानित मूल्य का 1.5% है, छूट 3% है।

अगर आप किसी शेयर को 3 साल से कम की अवधि के लिए लाभ के साथ भुनाते हैं तो निवेश आपसे 13% आयकर छीन सकता है। इस समय के बाद, कर प्राधिकरण आपको सालाना 3 मिलियन रूबल की राशि में कर कटौती प्रदान करेगा। आपके पास निवेश कोष में जितना अधिक समय होगा, कटौती की राशि उतनी ही अधिक होगी।

निवेश रणनीतियाँ

परिणाम देखने के लिए, औसत विधि का उपयोग करें: निवेश के लिए नियमित रूप से (आदर्श रूप से मासिक) धन अलग रखें। शेयर बाजार में 2-3 साल के भीतर मंदी आना आम बात है।

ऐसी अवधि के दौरान, शेयर न्यूनतम कीमत पर खरीदे जा सकते हैं। निचला रेखा: बाजार में वृद्धि नहीं हो सकती है, और आपका निवेश जीत में बदल जाएगा। यदि आप एक बार में बड़ी राशि का निवेश करते हैं, तो लाभप्रदता की गारंटी नहीं होती है।

निवेश करने का दूसरा तरीका आक्रामक औसत तरीका है। इसके लिए आरटीएस इंडेक्स (शेयर बाजार के मामलों का मुख्य संकेतक) के रिजर्व और मॉनिटरिंग में कुछ राशि की आवश्यकता होगी।

यहां 3 परिदृश्य हैं:

• यदि बाजार एक महीने में 0% से अधिक बढ़ गया है, तो हम 1000 रूबल का निवेश करते हैं;
• 0 से -5% की सीमा में बाजार में गिरावट - 2000 रूबल का निवेश करें;
• बाजार में 5% से अधिक की गिरावट - हम 3000 रूबल के लिए खरीदते हैं।

इसलिए मंदी के दौर में निवेश करते हुए हम कई कंपनियों (20-30) के शेयर कम कीमतों पर खरीदते हैं। मंदी, साथ ही विकास, शेयर बाजार में निहित है।

म्यूचुअल फंड (ETF) में निवेश के विकल्प

एक और निवेश उपकरण है - यह ईटीएफ है। वह, म्युचुअल निवेश कोष की तरह, धन के सामूहिक निवेश का आनंद लेता है।

मतभेद:

• ब्रोकरेज खाते या आईआईएस की जरूरत है;
• एमसी की गतिविधि अधिक निष्क्रिय है: यह सूचकांक को मात देने की कोशिश नहीं करता है;
• म्यूचुअल फंड के नीचे कमीशन;
• यह माना जाता है कि ईटीएफ अधिक पारदर्शी है: न केवल रूसी संघ के सेंट्रल बैंक से, बल्कि विदेशी अधिकारियों द्वारा भी नियंत्रण।

सभी के लिए उपयुक्त नहीं: कुछ सिविल सेवक विदेशी प्रतिभूतियों के स्वामी नहीं हो सकते।