बैलेंस शीट पर सभी संपत्तियों पर रिटर्न। संपत्ति अनुपात पर वापसी: आधुनिक परिस्थितियों में कंपनी की वृद्धि और गिरावट के सभी कारकों को ध्यान में रखते हुए

यहां सबसे महत्वपूर्ण संकेतक संपत्ति पर रिटर्न (अन्यथा संपत्ति पर रिटर्न के रूप में जाना जाता है) है। यह सूचक निम्न सूत्र का उपयोग करके निर्धारित किया जा सकता है:

संपत्ति पर वापसीउद्यम के निपटान में शेष लाभ को विभाजित किया गया है औसत मूल्यसंपत्ति; परिणाम को 100% से गुणा करें।

संपत्ति पर रिटर्न = (शुद्ध लाभ / औसत वार्षिक संपत्ति) * 100%

यह सूचक प्रत्येक रूबल से उद्यम द्वारा प्राप्त लाभ को दर्शाता है, संपत्ति के निर्माण के लिए उन्नत। परिसंपत्तियों पर रिटर्न एक निश्चित अवधि में किसी उद्यम की लाभप्रदता का माप व्यक्त करता है। आइए हम विश्लेषण किए गए संगठन के आंकड़ों के अनुसार संपत्ति संकेतक पर रिटर्न का अध्ययन करने की प्रक्रिया का वर्णन करें।

इसलिए, योजना की तुलना में परिसंपत्तियों पर रिटर्न के स्तर में वृद्धि पूरी तरह से उद्यम के शुद्ध लाभ की मात्रा में वृद्धि के कारण हुई। इसी समय, अचल संपत्तियों, अन्य गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों, साथ ही वर्तमान परिसंपत्तियों की औसत लागत में वृद्धि ने स्तर को कम कर दिया संपत्ति पर वापसी.

विश्लेषणात्मक उद्देश्यों के लिए, परिसंपत्तियों के पूरे सेट की लाभप्रदता के संकेतकों के अलावा, अचल संपत्तियों (निधि) की लाभप्रदता और कार्यशील पूंजी (परिसंपत्तियों) की लाभप्रदता के संकेतक भी निर्धारित किए जाते हैं।

अचल उत्पादन संपत्तियों की लाभप्रदता

आइए हम निम्नलिखित सूत्र के रूप में अचल उत्पादन परिसंपत्तियों (अन्यथा पूंजीगत लाभप्रदता संकेतक कहा जाता है) का लाभप्रदता संकेतक प्रस्तुत करें:

उद्यम के निपटान में शेष लाभ को 100% से गुणा किया जाता है और अचल संपत्तियों की औसत लागत से विभाजित किया जाता है।

चालू परिसंपत्तियों पर वापसी

उद्यम के निपटान में शेष लाभ को 100% से गुणा किया जाता है और वर्तमान परिसंपत्तियों के औसत मूल्य से विभाजित किया जाता है।

1. निवेश पर प्रतिफल

निवेशित पूंजी पर रिटर्न (निवेश पर रिटर्न) संकेतक किसी दिए गए संगठन के विकास में निवेश किए गए धन के उपयोग की दक्षता को व्यक्त करता है। निवेश पर रिटर्न निम्नलिखित सूत्र द्वारा व्यक्त किया जाता है:

लाभ (आयकर से पहले) 100% को बैलेंस शीट की मुद्रा (कुल) से विभाजित करके अल्पकालिक देनदारियों की राशि (बैलेंस शीट के देनदारियों पक्ष के पांचवें खंड का कुल) से विभाजित किया जाता है।

1. लाभांश

वित्तीय विश्लेषण में इक्विटी संकेतक पर रिटर्न एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। यह किसी दिए गए संगठन के मालिकों (शेयरधारकों) द्वारा निवेश की गई पूंजी के आधार पर लाभ की उपलब्धता की विशेषता बताता है। इक्विटी पर रिटर्न निम्नलिखित सूत्र द्वारा व्यक्त किया गया है:

उद्यम के निपटान में शेष लाभ को इक्विटी पूंजी की राशि (बैलेंस शीट के तीसरे खंड का परिणाम) से विभाजित 100% से गुणा किया जाता है।

यदि हम परिसंपत्तियों पर रिटर्न और इक्विटी पर रिटर्न की तुलना करते हैं, तो यह तुलना दिखाएगी कि कोई संगठन अपनी लाभप्रदता के स्तर को बढ़ाने के लिए किस हद तक वित्तीय उत्तोलन (ऋण और क्रेडिट) का उपयोग करता है।

इक्विटी पर रिटर्न बढ़ता है अगर विशिष्ट गुरुत्वपरिसंपत्ति निर्माण के स्रोतों की कुल मात्रा में उधार के स्रोत बढ़ जाते हैं।

इक्विटी पर रिटर्न और कुल पूंजी पर रिटर्न के बीच के अंतर को आमतौर पर कहा जाता है वित्तीय उत्तोलन का प्रभाव. नतीजतन, वित्तीय उत्तोलन का प्रभाव क्रेडिट के उपयोग के परिणामस्वरूप इक्विटी पर रिटर्न में वृद्धि है।

ऋण के उपयोग के माध्यम से लाभ में वृद्धि प्राप्त करने के लिए, यह आवश्यक है कि ऋण का उपयोग करने के लिए परिसंपत्तियों पर ब्याज घटाकर शून्य से अधिक हो। इस स्थिति में, ऋण के उपयोग के परिणामस्वरूप प्राप्त आर्थिक प्रभाव धन के उधार स्रोतों को आकर्षित करने की लागत, यानी ऋण पर ब्याज से अधिक होगा।

ऐसी भी एक बात है वित्तीय लाभ उठाएं, जो संगठन की संपत्ति के निर्माण के लिए वित्तीय स्रोतों की कुल राशि में उधार लिए गए धन के स्रोतों का विशिष्ट भार (हिस्सा) है।

संगठन की संपत्ति के गठन के स्रोतों का अनुपात इष्टतम होगा यदि यह वित्तीय जोखिम की स्वीकार्य मात्रा के साथ संयोजन में इक्विटी पूंजी पर रिटर्न में अधिकतम वृद्धि प्रदान करता है।

कुछ मामलों में, किसी उद्यम के लिए उन स्थितियों में भी ऋण प्राप्त करना उचित होता है जहां पर्याप्त मात्रा में इक्विटी पूंजी होती है, क्योंकि इक्विटी पर रिटर्न इस तथ्य के कारण बढ़ जाता है कि अतिरिक्त धनराशि निवेश करने का प्रभाव ब्याज से काफी अधिक हो सकता है। ऋण का उपयोग करने की दर.

इस उद्यम के लेनदारों, साथ ही इसके मालिकों (शेयरधारकों) को इस उद्यम को धन के प्रावधान से कुछ निश्चित आय प्राप्त होने की उम्मीद है। लेनदारों के दृष्टिकोण से, उधार ली गई धनराशि का लाभप्रदता संकेतक (कीमत) निम्नलिखित सूत्र द्वारा व्यक्त किया जाएगा:

उधार ली गई धनराशि का उपयोग करने का शुल्क (यह उधारदाताओं के लिए लाभ है) को दीर्घकालिक और अल्पकालिक उधार ली गई धनराशि से विभाजित करके 100% गुणा किया जाता है।

कौन सा शब्दकोष व्याख्यात्मक होने का सपना नहीं देखता, कौन सा कागज़ मूल्यवान नहीं होना चाहता, और कौन सा व्यवसाय लाभदायक नहीं बनना चाहता! लेकिन सिर्फ बिजनेस ही नहीं. इसके घटक भाग - संपत्तियाँ - भी इसके लिए बेताब हैं। वास्तव में, उनकी लाभप्रदता का संकेतक एक सारांश विशेषता है जो न केवल संसाधन के व्यावहारिक मूल्य को प्रदर्शित करता है, बल्कि प्रबंधक की इसे प्रबंधित करने की क्षमता को भी प्रदर्शित करता है। कोई आश्चर्य नहीं कि वे कहते हैं: "कुशल हाथों में, एक बोर्ड भी बालिका है।"

बेशक, बहुत कुछ गतिविधि के चुने हुए क्षेत्र आदि पर निर्भर करता है पर्यावरण. यहां, परिसंपत्ति जितनी बड़ी होगी, उसका लाभप्रदता संकेतक उतना ही कम होगा। पूंजी की तीव्रता, एक नियम के रूप में, उन उद्योगों की विशेषता है जिनकी वस्तुओं की मांग की लोच शून्य के करीब है। वे। उद्यमी कम लाभप्रदता दर के साथ गारंटीकृत बिक्री के लिए भुगतान करता है। महत्वपूर्ण उदाहरण: हाइड्रोकार्बन उत्पादन, परमाणु ऊर्जा, या यहां तक ​​कि कंपनियां जो समुद्र तल पर इंटरनेट केबल बिछाती हैं और उन्हें संचालित करती हैं।

लेकिन वह सब दर्शन है सामान्य रूपरेखा. विशिष्टताओं के लिए, व्यावसायिक घटकों की लाभप्रदता की गणना कंपनी के प्रबंधन के लिए प्रबंधन संकेत प्राप्त करने के उपकरणों में से एक है। श्रम तीव्रता की दृष्टि से यह हमेशा एक आसान काम नहीं होता है (लेखांकन पर हमेशा आपत्ति होगी), और हो सकता है कि आपको परिणाम पसंद न आएं। लेकिन सिद्धांत यहां लागू होता है: "समय पर चेतावनी का मतलब बचाया गया है।"

शुद्ध लाभ के आधार पर परिसंपत्तियों पर रिटर्न का सूत्र और अर्थ

संपत्ति अनुपात पर रिटर्न का सूत्र (रूसी अभ्यास में केआरए और वैश्विक अभ्यास में आरओए) बहुत संक्षिप्त है:

केआरए = शुद्ध लाभ/सभी संपत्तियों का कुल मूल्य(इस मामले में, वर्तमान ऋणों की सेवा करने वाली राशियाँ गणना में भाग नहीं लेती हैं)

यदि हम KRA के मूल्य को 100% से गुणा करते हैं, तो हमें संपत्ति पर रिटर्न का मूल्य प्रतिशत के रूप में मिलता है (जैसा आप चाहें)।

जैसा कि सूत्र और नाम के तर्क से पता चलता है, यह संकेतक व्यावसायिक प्रक्रियाओं के कार्यान्वयन में उद्यम के प्रबंधन द्वारा परिसंपत्तियों के उपयोग में दक्षता की डिग्री को दर्शाता है। अधिकतम लाभप्रदता सुनिश्चित करने के लिए प्रबंधन किस हद तक सभी क्षमताओं का उपयोग करता है।

यदि हम इस बात को ध्यान में रखते हैं कि बैलेंस शीट में परिसंपत्ति देनदारियों की राशि से मेल खाती है, तो इसका मतलब है कि यह अंदर है इस मामले में(यह महत्वपूर्ण है) एक वैध सूत्र है:

केआरए = शुद्ध लाभ / (इक्विटी + उधार ली गई धनराशि)

इस प्रकार, कुल पूंजी पर रिटर्न का वास्तव में विश्लेषण किया जाता है। इस फॉर्मूले में, इक्विटी और उधार ली गई धनराशि का योग अंश के हर में होता है। इसका मतलब यह है कि देय खातों की मात्रा जितनी अधिक होगी, परिसंपत्तियों पर परिणामी रिटर्न उतना ही कम होगा। तार्किक दृष्टि से यह उचित है। आख़िरकार, किसी व्यवसाय को एक निश्चित लाभप्रदता प्रदान करने के लिए, अपर्याप्त पूंजी उपलब्ध है, लेकिन उधार लेना आवश्यक है, इसका मतलब है कि इन स्वयं की संपत्तियों की लाभप्रदता वांछित होने के लिए बहुत कुछ छोड़ देती है।

यह उत्सुक है कि भले ही स्वयं के धन की मात्रा हो शून्य के बराबर, परिसंपत्ति संकेतक पर रिटर्न अभी भी अपना अर्थ नहीं खोएगा। आख़िरकार, भिन्न का हर शून्य से भिन्न होगा। स्थिति स्पष्ट रूप से दर्शाती है कि परिसंपत्ति अनुपात पर रिटर्न केवल निवेश पर वित्तीय रिटर्न की विशेषता नहीं है। यहां व्यवसाय को एक प्रणाली के रूप में माना जाता है और KRA इस व्यवसाय की लाभ उत्पन्न करने की क्षमता का विश्लेषण करने में मदद करता है। सिस्टम कुछ दुर्लभ कनेक्शनों, कंपनी के प्रबंधन की प्रबंधन क्षमताओं और प्रबंधकों द्वारा प्रदान किए गए अनुकूल अवसरों का उपयोग करने के तरीके को संदर्भित करता है।

यह समझा जाना चाहिए कि अपनी संपत्ति पर रिटर्न प्रत्येक व्यवसाय में निहित एक गुणात्मक व्यक्तिगत विशेषता है। इस मामले में, उद्यम के पैमाने को बिल्कुल ध्यान में नहीं रखा जाता है। एक व्यवसाय एक पारिवारिक कंपनी - एक स्टोर हो सकता है चलने की दूरी, और साथ ही KRA मान 1 के करीब है। और ऐसे अंतरराष्ट्रीय तेल निगमों के उदाहरण भी हैं जिन्हें 0.01 से नीचे गुणांक मान के साथ बहुत खराब तरीके से प्रबंधित किया जाता है।

शुद्ध लाभ के बजाय EBITDA का उपयोग करके परिसंपत्तियों पर रिटर्न की गणना के लिए लोकप्रिय विकल्प हैं। EBITDA करों और ऋणों पर ब्याज से पहले की कमाई है। स्वाभाविक रूप से, यह बैलेंस शीट पर शुद्ध लाभ से अधिक है। इसका मतलब यह है कि परिसंपत्तियों पर रिटर्न भी अधिक होगा। सही रूप से, यह एक प्रकार की "धोखाधड़ी" जैसा दिखता है, जो कंपनी में मामलों की वास्तविक स्थिति (संभावित लेनदारों या यहां तक ​​कि कर अधिकारियों) की पहचान करने में रुचि रखने वाले विश्लेषकों को गुमराह करने का एक प्रकार का प्रयास है। यह अकारण नहीं है कि वैश्विक व्यवहार में EBITDA को आधिकारिक विशेषताओं से बाहर रखा गया है वित्तीय स्थितिउद्यम.

परिसंपत्ति अनुपात पर रिटर्न समग्र रूप से उद्यम की लाभप्रदता का आकलन करने के अर्थ के करीब है। इस संबंध में, डेटा का उपयोग करने की अनुशंसा की जाती है लेखांकनवर्ष के अनुसार. यह उचित है ताकि संपत्ति पर रिटर्न और उद्यम की लाभप्रदता की तुलना सही या तुलनीय हो। आख़िरकार, लाभप्रदता को प्रति वर्ष प्रतिशत में मापा जाता है।

किसी भी उद्यमी की स्वाभाविक इच्छा उसकी कंपनी की संपत्ति पर अधिकतम रिटर्न प्राप्त करने की होती है। ऐसा करने के लिए आपको चाहिए:

1. बिक्री मार्जिन में वृद्धि (विक्रय मूल्य में वृद्धि या उत्पादन लागत को कम करके लाभ बढ़ाया जा सकता है);
2. परिसंपत्ति कारोबार की दर बढ़ाएं (एक निश्चित अवधि में अधिक लाभ एकत्र करने के लिए)।

गैर-वर्तमान परिसंपत्तियाँ उद्यम की संपत्ति हैं, जो बैलेंस शीट के फॉर्म 1 के पहले भाग में परिलक्षित होती हैं। इस प्रकार की संपत्ति सबसे अधिक पूंजी-गहन होती है। इसलिए, यह अपनी कीमत को मूल्यह्रास नामक भागों में तैयार उत्पादों की लागत में स्थानांतरित करता है।

लेखांकन मानकों के अनुसार, गैर-चालू परिसंपत्तियों में शामिल हैं:

• अचल संपत्तियां (इमारतें/संरचनाएं, दीर्घकालिक उपयोग के उपकरण/उपकरण, संचार सुविधाएं, वाहनों, अन्य);
• दीर्घकालिक वित्तीय निवेश (निवेश, दीर्घकालिक (एक कैलेंडर वर्ष से अधिक) प्राप्य खाते, आदि);
• अमूर्त संपत्ति (पेटेंट, विशेष लाइसेंस, ब्रांडों, फ्रेंचाइजी और यहां तक ​​कि व्यावसायिक प्रतिष्ठा)।

इस मामले में गुणांक सूत्र इस प्रकार है:

KRVneobA = शुद्ध लाभ / गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की लागत (x 100%)

सूचक की व्याख्या बहुत कठिन है. वास्तव में, मूल्य लाभप्रदता है कि इन संपत्तियों (अचल संपत्तियों) की उपस्थिति संभावित रूप से आपको उनके प्रबंधन की वर्तमान गुणवत्ता प्रदान कर सकती है। इस उद्योग में पहले से ही काम कर रहे उद्यमी दिया गया मूल्यमहत्वपूर्ण विश्लेषणात्मक अर्थ नहीं ला सकता। हालाँकि, जो लोग अभी बाज़ार में प्रवेश करने वाले हैं, उनके लिए गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की लाभप्रदता उनके निर्णय को प्रभावित करने वाला एक प्रमुख संकेतक है।

यह याद रखने योग्य है कि गैर-कार्यशील पूंजी पर रिटर्न एक सशर्त संकेतक है। वे। यह दर्शाता है कि आप इस उपकरण से कितना कमा सकते हैं, बशर्ते कि इसका उचित रखरखाव और प्रबंधन सही ढंग से किया जाए।

वर्तमान संपत्तियां गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों के बिल्कुल विपरीत हैं। इनका उपयोगी जीवन एक वर्ष से भी कम है और इनकी लागत काफी कम है। वर्तमान परिसंपत्तियों में लागत के सभी घटक शामिल होते हैं। साथ ही, उनकी कीमत को पूर्ण रूप से ध्यान में रखा जाता है (और भागों में नहीं, जैसा कि अचल संपत्तियों के मामले में होता है)।

चालू परिसंपत्तियों की संरचना (तरलता के घटते क्रम में):

1. नकद;
2. प्राप्य खाते;
3. वैट वापसी योग्य (खरीदी गई इन्वेंट्री वस्तुओं पर);
4. अल्पकालिक वित्तीय निवेश;
5. सूची और कार्य प्रगति पर है;

संगत गुणांक के लिए सूत्र (अंतर्राष्ट्रीय शब्दावली में आरसीए):

KROBA = शुद्ध लाभ / वर्तमान परिसंपत्तियों की लागत (x 100%)

वर्तमान परिसंपत्तियों की लाभप्रदता के परिणामी संकेतक का महत्व जितना अधिक होगा, कंपनी के पास उतनी ही कम अचल संपत्तियां होंगी। सेवा क्षेत्र में काम करने वाली कंपनियों के पास निकटतम अनुमान है, और उन क्षेत्रों में जहां उपकरणों में गंभीरता से निवेश करने की कोई आवश्यकता नहीं है। संगठन लगे हुए हैं विदेश व्यापार, साथ ही पट्टे पर देने वाली कंपनियाँ (वैट की प्रतिपूर्ति की जाने वाली उच्च राशि के कारण)। इसके अलावा, प्राप्तियों की महत्वपूर्ण मात्रा के कारण क्रेडिट वित्तीय संस्थानों में संपत्ति अनुपात पर उच्च रिटर्न नहीं होता है।

वर्तमान (1) और गैर-वर्तमान (2) परिसंपत्तियों के लाभप्रदता अनुपात पर अलग से विचार नहीं किया जाना चाहिए। वे मामले में बहुत अधिक सूचना सामग्री प्राप्त करते हैं संयुक्त विश्लेषण. एक मूल्य का दूसरे मूल्य पर प्रभुत्व कंपनी के लाभ उत्पन्न करने में 1 या 2 प्रकार की पूंजी के अधिक महत्व को इंगित करता है। इस मामले में निरपेक्ष मूल्य विश्लेषक के लिए बहुत छोटी भूमिका निभाता है। और निश्चित रूप से, विश्लेषण करते समय, कुल संपत्ति मूल्य पर रिटर्न को ध्यान में रखना हमेशा समझ में आता है। कुल गुणांक व्यवसाय की लाभप्रदता है, और जिसका योगदान अधिक है (कारोबार या अचल संपत्ति) संबंधित गुणांक की व्यापकता को दर्शाता है।

बैलेंस शीट पर परिसंपत्तियों पर रिटर्न

बैलेंस शीट पर परिसंपत्तियों पर रिटर्न की गणना करना भी उचित लगता है। सूत्र के हर में हम बैलेंस शीट मुद्रा को दर्शाते हैं। इसके अलावा, हम संगठन की अधिकृत पूंजी में योगदान के लिए संस्थापकों के ऋण की राशि से इस मूल्य को कम करते हैं। अंश का अंश अभी भी बैलेंस शीट पर शुद्ध लाभ दर्शाता है (सभी करों का भुगतान करने के बाद)।

KRAp/b = शुद्ध लाभ / (बैलेंस शीट मुद्रा - संस्थापकों के देय खाते) (x 100%)

बैलेंस शीट पर लाभप्रदता, सबसे पहले, कंपनी के लाभ को पुन: उत्पन्न करने की प्रक्रिया की विशेषता है। आरंभिक स्थितियों पर ध्यान नहीं दिया जाता. उनका मतलब अधिकृत पूंजी, साथ ही इसे पुनर्खरीद करने के लिए शेयरधारकों (या शेयरधारकों) के दायित्वों से है। हालाँकि, कंपनी के स्वयं के फंड का प्रतिनिधित्व न केवल अधिकृत पूंजी द्वारा किया जाता है। उनमें से एक महत्वपूर्ण हिस्सा संचित प्रतिधारित कमाई का है। और यह सिर्फ बैलेंस शीट पर परिसंपत्तियों पर रिटर्न की गणना में आता है। इस सूचक के अर्थ में यह महत्वपूर्ण अंतर है: यह प्रारंभिक रिजर्व (यूसी) को ध्यान में नहीं रखता है, बल्कि पिछले उत्पादन उपलब्धियों (अर्थात् संचित लाभ) के परिणामों को ध्यान में रखता है।

यदि परिसंपत्ति अनुपात पर रिटर्न लाभ के समग्र पॉट में उनके योगदान के संदर्भ में परिसंपत्तियों की विशेषता बताता है, तो बैलेंस शीट पर लाभप्रदता प्रारंभिक पूंजी के मूल्य को हटाते हुए, संपूर्ण व्यवसाय प्रक्रिया का "आकलन" करती है। हालाँकि, इन दोनों संकेतकों पर एक साथ विचार करने की अनुशंसा की जाती है।

शुद्ध संपत्ति पर वापसी

शुद्ध संपत्ति फर्म की "संपत्ति वास्तविकता" है। कानून के अनुसार इनकी गणना वार्षिक रूप से की जानी चाहिए। शुद्ध संपत्ति की राशि की गणना बैलेंस शीट के फॉर्म 1 में दर्शाए गए उनके मूल्य और राशि के बीच अंतर के रूप में की जाती है:

1. देय अल्पकालिक खाते;
2. दीर्घकालिक देय खाते;
3. आरक्षित निधि और आस्थगित आय।

वास्तव में, शुद्ध संपत्ति को कंपनी की गतिविधियों का परिणाम कहा जा सकता है, जिसमें पिछले उतार-चढ़ाव के परिणाम भी शामिल हैं।

यदि शुद्ध संपत्ति का मूल्य से कम हो जाता है अधिकृत पूंजी, इसका मतलब है कि कंपनी संस्थापकों के शुरुआती योगदान को "खाना" शुरू कर देती है। यदि शुद्ध संपत्ति नकारात्मक हो जाती है, तो इसका मतलब है कि उद्यम ऐसा करने में असमर्थ है बाहरी मददअपने ऋण दायित्वों का भुगतान करें। संपत्ति की तथाकथित अपर्याप्तता है।

केआरसीएचए = शुद्ध लाभ / राजस्व (x 100%)

शुद्ध संपत्ति संकेतक पर रिटर्न को प्रत्येक के लिए लाभ की दर के रूप में सही ढंग से व्याख्या किया जा सकता है मौद्रिक इकाईउत्पाद बेचे गए. और निःसंदेह, इसका समग्र रूप से उद्यम की लाभप्रदता से सीधा संबंध है।

इस तथ्य के बावजूद कि शुद्ध संपत्ति के मूल्य की गणना वर्ष के अंत में की जाती है, उनके लाभप्रदता अनुपात को, जैसा कि वे कहते हैं, डेस्कटॉप पर रखा जा सकता है और रखा जाना चाहिए। यह संकेतक बिक्री दक्षता में भारी गिरावट के प्रति चेतावनी दे सकता है।

कंपनियों की गतिविधि के क्षेत्र के आधार पर, उनके पास लाभप्रदता और संपत्ति पर रिटर्न के व्यक्तिगत मूल्य होते हैं। उदाहरण के लिए, ये KRA के मान हैं निम्नलिखित प्रकारगतिविधियाँ:

1. विनिर्माण क्षेत्र - 20% तक
2. व्यापार - 15% से 35% तक
3. सेवा क्षेत्र - 45% से 100% तक
4. वित्तीय क्षेत्र - 10% तक.

सेवा क्षेत्र में काम करने वाले संगठनों को अचल संपत्तियों के अपेक्षाकृत कम आकार के कारण उनकी पूंजी पर रिटर्न में वृद्धि हुई है। इसके अलावा, सेवाओं को संग्रहीत नहीं किया जा सकता है, इसलिए वर्तमान (चालू) संपत्तियों का आकार भी छोटा है।

इसके बाद व्यापारिक संगठन आते हैं। उनकी गैर-वर्तमान संपत्तियां भी, एक नियम के रूप में, छोटी हैं, लेकिन गोदाम सूची ऐसे उद्यमों के कारोबार को बढ़ाने के लिए प्रेरित करती है। हालाँकि, उनकी वृद्धि की भरपाई बढ़ी हुई (अन्य क्षेत्रों के सापेक्ष) टर्नओवर दर से होती है। आख़िरकार ऐसी कंपनी का बिज़नेस इसी पर निर्भर करता है.

एक बिल्कुल साफ तस्वीर उभर कर सामने आती है औद्योगिक उत्पादन. सबसे महंगी (गतिविधि के सभी क्षेत्रों के बीच) अचल संपत्तियां लाभप्रदता संकेतकों के पूरे परिवार को नीचे खींच देती हैं।

क्रेडिट और वित्तीय कंपनियों के साथ स्थिति बहुत अधिक दिलचस्प है। एक औद्योगिक माहौल में, बहुत सारे प्रतिस्पर्धी नहीं होते हैं - उन सभी के पास पर्याप्त पूंजी होनी चाहिए (और एक महत्वपूर्ण हिस्सा वस्तु के रूप में होना चाहिए), और उनकी संख्या सीमित है। सेवा क्षेत्र में ऐसे लोग हैं जो उन्हें (एक गंभीर सीमा) प्रदान करना जानते हैं, व्यापार में - वे जो कनेक्शन स्थापित करने और छूट प्राप्त करने में सक्षम थे। लेकिन वित्तीय क्षेत्र उन सभी को आकर्षित करता है जिन्होंने खुद को अन्य क्षेत्रों में नहीं पाया है। उद्योग में कम प्रवेश सीमाएँ एक शाश्वत उछाल में योगदान करती हैं, भले ही मौजूदा व्यापक आर्थिक विकास हो या कोई संकट हो। वास्तव में, बिल्कुल विशाल राशिबाजार सहभागियों और दोनों के लिए लाभप्रदता के समग्र स्तर को न्यूनतम तक कम कर देता है व्यक्तिगत संचालन, और सामान्य रूप से शामिल पूंजी।

परिसंपत्तियों पर रिटर्न (आरओए) इस बात का संकेतक है कि कोई कंपनी राजस्व उत्पन्न करने के लिए अपनी मौजूदा परिसंपत्तियों का प्रबंधन कैसे करती है। यदि आरओए कम है, तो आपका परिसंपत्ति प्रबंधन अप्रभावी हो सकता है। इसके विपरीत, एक उच्च आरओए, कंपनी के सुचारू और कुशल कामकाज को इंगित करता है।

किसी कंपनी की संपत्ति पर रिटर्न की गणना के लिए फॉर्मूला

आरओए को आमतौर पर प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। गणना वर्ष के शुद्ध लाभ को संपत्ति के कुल मूल्य से विभाजित करके की जाती है। यदि, उदाहरण के लिए, एक कपड़े की दुकान की शुद्ध आय 1 मिलियन थी और उसकी कुल संपत्ति 4 मिलियन थी, तो आरओए की गणना निम्नानुसार की जाएगी:

1/4 x 100 = 25%

आरओए की गणना करने से आप निवेश पर रिटर्न देख सकते हैं और यह आकलन कर सकते हैं कि उपलब्ध परिसंपत्तियों से पर्याप्त राजस्व उत्पन्न हो रहा है या नहीं।

आरओए लाभप्रदता प्रबंधन

उद्यम का प्रमुख वर्ष के अंत में आरओए संकेतक का अध्ययन करता है। यदि आरओए अधिक है तो यह है अच्छा संकेतकि कंपनी अपनी मौजूदा संपत्तियों से अधिकतम लाभ उठाती है। निवेश पर रिटर्न जैसे अन्य संकेतकों के साथ इसकी तुलना करने पर, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि आगे निवेश करना उचित है, क्योंकि कंपनी उच्च दक्षता के साथ निवेश का उपयोग करने में सक्षम है।

किसी कंपनी को प्रभावी ढंग से चलाने के लिए कम आरओए का अध्ययन करना महत्वपूर्ण है। यदि यह अनुपात लगातार कम है, तो यह संकेत दे सकता है कि या तो प्रबंधन मौजूदा संपत्तियों का पर्याप्त प्रभावी ढंग से उपयोग नहीं कर रहा है, या वे संपत्तियां अब मूल्यवान नहीं हैं। उदाहरण के लिए, उसी कपड़े की दुकान के मामले में, यह पता चल सकता है कि खुदरा स्थान को कम करके मुनाफा बढ़ाया जा सकता है, इसलिए, एक संपत्ति जैसे बड़ा क्षेत्र, अब कोई मूल्य नहीं है।

बैंक और संभावित निवेशक ऋण या आगे निवेश प्रदान करने का निर्णय लेने से पहले आरओए और आरओआई संकेतकों पर ध्यान देते हैं। यदि समान कंपनियां समान इनपुट के साथ अधिक राजस्व उत्पन्न करती हैं, तो निवेशक उनके पास आ सकते हैं या निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि प्रबंधन अपनी संपत्ति का प्रभावी ढंग से प्रबंधन नहीं कर रहा है।

सकल आय में वृद्धि

आरओए प्रबंधन को और अधिक कार्य करने के लिए प्रेरित कर सकता है कुशल उपयोगसंपत्तियां। यह देखते हुए कि राजस्व उतना अधिक नहीं है जितना होना चाहिए, प्रबंधक उद्यम की गतिविधियों में उचित समायोजन करते हैं। आरओए यह भी दिखा सकता है कि उचित परिसंपत्ति प्रबंधन के माध्यम से सकल आय बढ़ाने के लिए क्या सुधार किए जा सकते हैं। यह किसी भी मामले में सर्वोत्तम की आशा में किसी कंपनी में अंतहीन निवेश करने से बेहतर है।

आइए उद्यम के लाभप्रदता अनुपात पर विचार करें। इस लेख में हम इनमें से एक पर गौर करेंगे महत्वपूर्ण संकेतकउद्यम की वित्तीय स्थिति का आकलन – संपत्ति पर वापसी.

परिसंपत्ति अनुपात पर रिटर्न "लाभप्रदता" अनुपात के समूह से संबंधित है। समूह उद्यम में नकदी प्रबंधन की प्रभावशीलता को दर्शाता है। हम संपत्ति पर रिटर्न (आरओए) अनुपात देखेंगे, जो दर्शाता है कि कितना नकदउद्यम के लिए उपलब्ध परिसंपत्तियों की प्रति इकाई का हिसाब लगाया जाता है। उद्यम परिसंपत्तियाँ क्या हैं? अधिक सरल शब्दों में- यह उसकी संपत्ति और उसका पैसा है।

आइए उदाहरणों के साथ परिसंपत्तियों पर रिटर्न (आरओए) अनुपात की गणना के सूत्र और उद्यमों के लिए इसके मानक को देखें। यह सलाह दी जाती है कि गुणांक का अध्ययन उसके आर्थिक सार से शुरू किया जाए।

संपत्ति पर वापसी. संकेतक और उपयोग की दिशा

संपत्ति अनुपात पर रिटर्न का उपयोग कौन करता है?

इसका उपयोग वित्तीय विश्लेषकों द्वारा किसी उद्यम के प्रदर्शन का निदान करने के लिए किया जाता है।

संपत्ति अनुपात पर रिटर्न का उपयोग कैसे करें?

यह अनुपात कंपनी की संपत्ति के उपयोग से वित्तीय रिटर्न दर्शाता है। इसके उपयोग का उद्देश्य इसके मूल्य में वृद्धि करना है (लेकिन, निश्चित रूप से, उद्यम की तरलता को ध्यान में रखते हुए), यानी, इसकी मदद से, एक वित्तीय विश्लेषक उद्यम की संपत्ति की संरचना का तुरंत विश्लेषण कर सकता है और उनके योगदान का मूल्यांकन कर सकता है कुल आय का सृजन. यदि कोई परिसंपत्ति उद्यम की आय में योगदान नहीं देती है, तो उसे त्यागने (बेचने, बैलेंस शीट से हटाने) की सलाह दी जाती है।

दूसरे शब्दों में, परिसंपत्तियों पर रिटर्न किसी उद्यम की समग्र लाभप्रदता और दक्षता का एक उत्कृष्ट संकेतक है।

. गणना सूत्र

परिसंपत्तियों पर रिटर्न की गणना शुद्ध आय को परिसंपत्तियों से विभाजित करके की जाती है। गणना सूत्र:

संपत्ति अनुपात पर रिटर्न = शुद्ध लाभ / संपत्ति = लाइन 2400/लाइन 1600

अक्सर, अनुपात के अधिक सटीक मूल्यांकन के लिए, परिसंपत्तियों का मूल्य किसी विशिष्ट अवधि के लिए नहीं, बल्कि रिपोर्टिंग अवधि की शुरुआत और अंत के अंकगणितीय औसत के आधार पर लिया जाता है। उदाहरण के लिए, वर्ष की शुरुआत में और वर्ष के अंत में संपत्ति के मूल्य को 2 से विभाजित किया जाता है।

संपत्ति का मूल्य कहाँ से प्राप्त करें? इसे "बैलेंस शीट" फॉर्म (पंक्ति 1600) में वित्तीय विवरणों से लिया गया है।

पश्चिमी साहित्य में, संपत्ति पर रिटर्न (आरओए, संपत्ति की वापसी) की गणना करने का सूत्र इस प्रकार है:

कहाँ:
एनआई - शुद्ध आय (शुद्ध लाभ);
टीए - कुल संपत्ति।

सूचक की गणना करने का एक वैकल्पिक तरीका इस प्रकार है:

कहाँ:
ईबीआई शेयरधारकों द्वारा प्राप्त शुद्ध लाभ है।

वीडियो पाठ: "किसी कंपनी की संपत्ति पर रिटर्न का आकलन करना"

संपत्ति अनुपात पर वापसी. गणना उदाहरण

आइए अभ्यास की ओर आगे बढ़ें। आइए विमानन कंपनी जेएससी सुखोई डिज़ाइन ब्यूरो (विमान का उत्पादन करती है) के लिए संपत्ति पर रिटर्न की गणना करें। ऐसा करने के लिए, आपको कंपनी की आधिकारिक वेबसाइट से वित्तीय रिपोर्टिंग डेटा लेना होगा।

जेएससी ओकेबी सुखोई के लिए संपत्ति पर रिटर्न की गणना

जेएससी ओकेबी सुखोई का लाभ और हानि विवरण

जेएससी ओकेबी सुखोई की बैलेंस शीट

संपत्ति अनुपात पर रिटर्न 2009 = 611682/55494122 = 0.01 (1%)

संपत्ति अनुपात पर रिटर्न 2010 = 989304/77772090 = 0.012 (1.2%)

संपत्ति अनुपात पर रिटर्न 2011 = 5243144/85785222 = 0.06 (6%)

विदेशी के अनुसार रेटिंग एजेंसी 2010 में रूस में संपत्ति पर स्टैंडर्ड एंड पूअर्स का औसत रिटर्न 2% था। इसलिए 2010 के लिए सुखोई का 1.2% पूरे रूसी उद्योग की औसत लाभप्रदता की तुलना में इतना बुरा नहीं है।

जेएससी सुखोई डिज़ाइन ब्यूरो की संपत्ति पर रिटर्न 2009 में 1% से बढ़कर 2011 में 6% हो गया। इससे पता चलता है कि समग्र रूप से उद्यम की दक्षता में वृद्धि हुई है। यह इस तथ्य के कारण था कि 2011 में शुद्ध लाभ पिछले वर्षों की तुलना में काफी अधिक था।

संपत्ति अनुपात पर वापसी. मानक

सभी लाभप्रदता अनुपातों की तरह, परिसंपत्ति अनुपात पर रिटर्न का मानक क्र >0. यदि मान शून्य से भी कम- यह उद्यम की दक्षता के बारे में गंभीरता से सोचने का एक कारण है। यह इस तथ्य के कारण होगा कि उद्यम घाटे में चल रहा है।

फिर शुरू करना

हमने संपत्ति अनुपात पर रिटर्न का विश्लेषण किया। मुझे आशा है कि आपके पास और कोई प्रश्न नहीं होगा। संक्षेप में, मैं यह नोट करना चाहूंगा कि आरओए एक उद्यम के लिए तीन सबसे महत्वपूर्ण लाभप्रदता अनुपातों में से एक है, साथ ही बिक्री अनुपात पर रिटर्न और इक्विटी अनुपात पर रिटर्न भी है। आप बिक्री अनुपात पर रिटर्न के बारे में लेख में अधिक पढ़ सकते हैं: ""। यह अनुपात उद्यम की लाभप्रदता और लाभप्रदता को दर्शाता है। इसका उपयोग आमतौर पर निवेशकों द्वारा निवेश के लिए वैकल्पिक परियोजनाओं का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है।

प्रदर्शन संकेतकों को प्रत्यक्ष और व्युत्क्रम में विभाजित किया जा सकता है। प्रत्यक्ष दक्षता संकेतक रिटर्न गुणांक हैं, जो दर्शाते हैं कि इसके उत्पादन के लिए लागत की पारंपरिक इकाई से परिणाम की पारंपरिक इकाई क्या प्राप्त होती है। व्युत्क्रम दक्षता संकेतक क्षमता गुणांक हैं, जो दर्शाते हैं कि परिणाम की पारंपरिक इकाई प्राप्त करने के लिए इनपुट की कितनी पारंपरिक इकाइयों की आवश्यकता है।

किसी उद्यम की आर्थिक गतिविधि की दक्षता का एक मुख्य संकेतक लाभप्रदता है। लाभप्रदता संकेतक मुद्रास्फीति के प्रभाव के प्रति कम संवेदनशील होते हैं और लाभ और लागत के विभिन्न अनुपातों द्वारा व्यक्त किए जाते हैं। लाभप्रदता संकेतक मुख्य रूप से अनुपात के रूप में मापे जाते हैं।

लाभप्रदता

लाभप्रदता को आर्थिक दक्षता के संकेतक के रूप में परिभाषित किया जा सकता है, जो सामग्री, मौद्रिक, उत्पादन, श्रम और अन्य संसाधनों के उपयोग में दक्षता की डिग्री को दर्शाता है।

लाभप्रदता संकेतकों को विभाजित किया गया है विभिन्न समूहऔर चयनित मीटरों के अनुपात के रूप में गणना की जाती है।

लाभप्रदता के मुख्य प्रकार निम्नलिखित संकेतक हैं:

1. संपत्ति पर वापसी।
2. अचल उत्पादन संपत्तियों की लाभप्रदता।
3. बिक्री लाभप्रदता.

संपत्ति पर वापसी

परिसंपत्तियों पर रिटर्न एक वित्तीय अनुपात है जो किसी उद्यम की लाभप्रदता और दक्षता को दर्शाता है। संपत्ति पर रिटर्न से पता चलता है कि किसी संगठन को खर्च किए गए प्रत्येक रूबल से कितना लाभ मिलता है। संपत्ति पर रिटर्न की गणना शुद्ध लाभ के भागफल को औसत संपत्ति से विभाजित करके 100% से गुणा करके की जाती है।

संपत्ति पर रिटर्न = (शुद्ध लाभ / औसत वार्षिक संपत्ति) x 100%

परिसंपत्तियों पर रिटर्न की गणना के लिए मूल्य वित्तीय विवरणों से लिया जा सकता है। शुद्ध लाभ फॉर्म नंबर 2 "लाभ और हानि विवरण" (नया नाम "आय विवरण") में दर्शाया गया है, और संपत्ति का औसत मूल्य फॉर्म नंबर 1 "बैलेंस शीट" से प्राप्त किया जा सकता है। के लिए सटीक गणनासंपत्ति के अंकगणितीय औसत की गणना वर्ष की शुरुआत और वर्ष के अंत में संपत्ति के योग को दो से विभाजित करके की जाती है।

संपत्ति संकेतक पर रिटर्न का उपयोग करके, आप लाभप्रदता के अनुमानित स्तर और वास्तविक संकेतक के बीच विसंगतियों की पहचान कर सकते हैं, और यह भी समझ सकते हैं कि किन कारकों ने विचलन को प्रभावित किया है।

परिसंपत्तियों पर रिटर्न का उपयोग उसी उद्योग में कंपनियों के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए किया जा सकता है।

उदाहरण के लिए, 2011 में उद्यम की संपत्ति का मूल्य 2,698,000 रूबल था, 2012 में - 3,986,000 रूबल। 2012 के लिए शुद्ध लाभ 1,983,000 रूबल है।

संपत्ति का औसत वार्षिक मूल्य 3,342,000 रूबल के बराबर है (2011 और 2012 के लिए संपत्ति के मूल्य के संकेतकों के बीच अंकगणितीय औसत)

2012 में संपत्ति पर रिटर्न 49.7% था।

प्राप्त संकेतक का विश्लेषण करते हुए, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि खर्च किए गए प्रत्येक रूबल के लिए संगठन को 49.7% का लाभ प्राप्त हुआ। इस प्रकार, उद्यम की लाभप्रदता 49.7% है।

अचल उत्पादन संपत्तियों की लाभप्रदता

अचल उत्पादन संपत्तियों की लाभप्रदता या अचल संपत्तियों की लाभप्रदता शुद्ध लाभ के भागफल को अचल संपत्तियों की लागत से विभाजित करके 100% से गुणा किया जाता है।

ओपीएफ की लाभप्रदता = (शुद्ध लाभ / अचल संपत्तियों की औसत वार्षिक लागत) x 100%

संकेतक उत्पादन प्रक्रिया में अचल संपत्तियों के उपयोग से वास्तविक लाभप्रदता दिखाता है। अचल उत्पादन परिसंपत्तियों की लाभप्रदता की गणना के लिए संकेतक वित्तीय विवरणों से लिए गए हैं। शुद्ध लाभ फॉर्म नंबर 2 "लाभ और हानि विवरण" (नया नाम "वित्तीय परिणामों का विवरण") में दर्शाया गया है, और अचल संपत्तियों का औसत मूल्य फॉर्म नंबर 1 "बैलेंस शीट" से प्राप्त किया जा सकता है।

उदाहरण के लिए, 2011 में उद्यम की अचल उत्पादन परिसंपत्तियों का मूल्य 1,056,000 रूबल था, 2012 में - 1,632,000 रूबल। 2012 के लिए शुद्ध लाभ 1,983,000 रूबल है।

अचल संपत्तियों की औसत वार्षिक लागत 1,344,000 रूबल है (2011 और 2012 के लिए अचल संपत्तियों की लागत का अंकगणितीय औसत)

अचल उत्पादन परिसंपत्तियों की लाभप्रदता 147.5% है।

इस प्रकार, 2012 में अचल संपत्तियों के उपयोग पर वास्तविक रिटर्न 147.5% था।

बिक्री पर वापसी

बिक्री पर रिटर्न से पता चलता है कि किसी संगठन के राजस्व का कितना हिस्सा लाभ है। दूसरे शब्दों में, बिक्री पर रिटर्न एक गुणांक है जो दर्शाता है कि अर्जित प्रत्येक रूबल में लाभ का कितना हिस्सा निहित है। बिक्री पर रिटर्न की गणना एक निश्चित अवधि के लिए की जाती है और प्रतिशत के रूप में व्यक्त की जाती है। बिक्री लाभप्रदता की सहायता से, एक उद्यम व्यावसायिक गतिविधियों से जुड़ी लागतों का अनुकूलन कर सकता है।

बिक्री पर रिटर्न = (लाभ/राजस्व) x 100%

बिक्री पर रिटर्न का मूल्य प्रत्येक संगठन के लिए विशिष्ट होता है, जिसे कंपनियों की प्रतिस्पर्धी रणनीतियों और उनके उत्पाद रेंज में अंतर से समझाया जा सकता है।

बिक्री पर रिटर्न की गणना के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है विभिन्न प्रकारलाभ, जो इस गुणांक के विभिन्न भिन्नताओं के अस्तित्व का कारण बनता है। सकल लाभ के आधार पर गणना की गई बिक्री पर रिटर्न, बिक्री पर परिचालन रिटर्न और शुद्ध लाभ के आधार पर गणना की गई बिक्री पर रिटर्न का सबसे अधिक उपयोग किया जाता है।

सकल लाभ द्वारा बिक्री पर रिटर्न = (सकल लाभ / राजस्व) x 100%

सकल लाभ के आधार पर बिक्री पर रिटर्न की गणना सकल लाभ को राजस्व से 100% गुणा करके विभाजित करके प्राप्त भागफल के रूप में की जाती है।

सकल लाभ राजस्व से बिक्री की लागत घटाकर निर्धारित किया जाता है। ये संकेतक फॉर्म नंबर 2 "लाभ और हानि विवरण" (नया नाम "वित्तीय परिणामों का विवरण") में शामिल हैं।

उदाहरण के लिए, सकल लाभ 2012 में उद्यमों की राशि 2,112,000 रूबल थी। 2012 में राजस्व 4,019,000 रूबल था।

बिक्री पर सकल लाभ मार्जिन 52.6% है।

इस प्रकार, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि अर्जित प्रत्येक रूबल में सकल लाभ का 52.6% शामिल है।

बिक्री पर परिचालन रिटर्न = (कर/राजस्व से पहले लाभ) x 100%

बिक्री पर परिचालन रिटर्न कर पूर्व लाभ और राजस्व का अनुपात है, जिसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है।

परिचालन लाभप्रदता की गणना के लिए संकेतक भी फॉर्म नंबर 2 "लाभ और हानि विवरण" से लिए गए हैं।

बिक्री पर परिचालन रिटर्न से पता चलता है कि प्राप्त राजस्व के प्रत्येक रूबल में ब्याज और भुगतान किए गए करों को घटाकर लाभ का कितना हिस्सा शामिल है।

उदाहरण के लिए, 2012 में कर पूर्व लाभ 2,001,000 रूबल है। इसी अवधि में राजस्व 4,019,000 रूबल था।

बिक्री पर परिचालन रिटर्न 49.8% है।

इसका मतलब यह है कि करों और भुगतान किए गए ब्याज में कटौती के बाद, आय के प्रत्येक रूबल में 49.8% लाभ होता है।

शुद्ध लाभ द्वारा बिक्री पर रिटर्न = (शुद्ध लाभ / राजस्व) x 100%

शुद्ध लाभ के आधार पर बिक्री पर रिटर्न की गणना शुद्ध लाभ के भागफल को राजस्व से विभाजित करके 100% से गुणा करके की जाती है।

शुद्ध लाभ के आधार पर बिक्री पर रिटर्न की गणना के लिए संकेतक फॉर्म नंबर 2 "लाभ और हानि विवरण" (नया नाम "वित्तीय परिणाम विवरण") में शामिल हैं।

उदाहरण के लिए, 2012 में शुद्ध लाभ 1,983,000 रूबल के बराबर है। इसी अवधि में राजस्व 4,019,000 रूबल था।

शुद्ध लाभ के आधार पर बिक्री पर रिटर्न 49.3% है। इसका मतलब यह है कि अंत में, सभी करों और ब्याज का भुगतान करने के बाद, अर्जित प्रत्येक रूबल में 49.3% लाभ बचा रहा।

लागत लाभ का विश्लेषण

बिक्री पर रिटर्न को कभी-कभी लाभप्रदता की दर कहा जाता है, क्योंकि बिक्री पर रिटर्न वस्तुओं, कार्यों और सेवाओं की बिक्री से प्राप्त आय में लाभ का हिस्सा दर्शाता है।

बिक्री की लाभप्रदता को दर्शाने वाले गुणांक का विश्लेषण करने के लिए, आपको यह समझने की आवश्यकता है कि यदि बिक्री की लाभप्रदता कम हो जाती है, तो यह उत्पाद की प्रतिस्पर्धात्मकता में कमी और इसकी मांग में गिरावट का संकेत देता है। इस मामले में, उद्यम को मांग को प्रोत्साहित करने, पेश किए गए उत्पाद की गुणवत्ता में सुधार करने या एक नए बाजार स्थान पर विजय प्राप्त करने के लिए गतिविधियों को करने के बारे में सोचना चाहिए।

अंदर कारक विश्लेषणबिक्री की लाभप्रदता वस्तुओं, कार्यों, सेवाओं की कीमतों में परिवर्तन और उनकी लागत में परिवर्तन पर लाभप्रदता के प्रभाव की जांच करती है।

समय के साथ बिक्री लाभप्रदता में बदलाव के रुझानों की पहचान करने के लिए, आपको आधार और रिपोर्टिंग अवधि में अंतर करना होगा। आधार अवधि के रूप में, आप पिछले वर्ष या उस अवधि के संकेतकों का उपयोग कर सकते हैं जिसमें कंपनी ने सबसे अधिक लाभ कमाया था। रिपोर्टिंग अवधि के लिए बिक्री अनुपात पर प्राप्त रिटर्न की तुलना आधार के रूप में लिए गए अनुपात से करने के लिए आधार अवधि की आवश्यकता होती है।

प्रस्तावित रेंज के लिए कीमतें बढ़ाकर या लागत कम करके बिक्री की लाभप्रदता बढ़ाई जा सकती है। स्वीकृति के लिए सही निर्णयसंगठन को ऐसे कारकों पर ध्यान देना चाहिए जैसे: बाजार की स्थितियों की गतिशीलता, उपभोक्ता मांग में उतार-चढ़ाव, आंतरिक संसाधनों को बचाने की संभावना, प्रतिस्पर्धियों की गतिविधियों का आकलन और अन्य। इन उद्देश्यों के लिए, उत्पाद, मूल्य निर्धारण, बिक्री और संचार नीतियों के उपकरणों का उपयोग किया जाता है।

मुनाफ़ा बढ़ाने के लिए निम्नलिखित मुख्य दिशाओं की पहचान की जा सकती है:

1. उत्पादन क्षमता में वृद्धि.

वैज्ञानिक प्रगति की उपलब्धियों का उपयोग करने के लिए पूंजी निवेश की आवश्यकता होती है, लेकिन यह आपको लागत कम करने की अनुमति देता है उत्पादन प्रक्रिया. मौजूदा उपकरणों को उन्नत किया जा सकता है, जिससे संसाधन की बचत होगी और परिचालन दक्षता में वृद्धि होगी।

2. उत्पाद गुणवत्ता प्रबंधन.

उच्च गुणवत्ता वाले उत्पाद हमेशा मांग में रहते हैं, तो कब अपर्याप्त स्तरबिक्री पर रिटर्न का संकेतक, कंपनी को पेश किए गए उत्पादों की गुणवत्ता में सुधार के लिए उपाय करना चाहिए।

3. विपणन नीति का विकास.

विपणन रणनीतियाँ अनुसंधान के आधार पर उत्पाद प्रचार पर ध्यान केंद्रित करती हैं बाज़ार की स्थितियाँऔर उपभोक्ता प्राथमिकताएँ। में बड़ी कंपनियांसंपूर्ण विपणन विभाग बनाए जा रहे हैं। कुछ उद्यमों में एक अलग विशेषज्ञ होता है जो विकास और कार्यान्वयन में शामिल होता है। विपणन गतिविधियाँ. छोटे संगठनों में, एक विपणक की जिम्मेदारियाँ प्रबंधन विभागों में प्रबंधकों और अन्य विशेषज्ञों को सौंपी जाती हैं। इसके लिए महत्वपूर्ण लागत की आवश्यकता होती है, लेकिन इसके सफल कार्यान्वयन से उत्कृष्ट वित्तीय परिणाम मिलते हैं।

4. लागत में कमी।

प्रस्तावित उत्पाद श्रृंखला की लागत को उन आपूर्तिकर्ताओं को ढूंढकर कम किया जा सकता है जो दूसरों की तुलना में सस्ते उत्पाद और सेवाएँ प्रदान करते हैं। साथ ही, सामग्रियों की कीमत पर बचत करते हुए, आपको यह सुनिश्चित करना होगा कि बिक्री के लिए पेश किए गए अंतिम उत्पाद की गुणवत्ता उचित स्तर पर बनी रहे।

5. स्टाफ प्रेरणा.

कार्मिक प्रबंधन प्रबंधन गतिविधि का एक अलग क्षेत्र है। गुणवत्तापूर्ण उत्पादों का उत्पादन, दोषपूर्ण उत्पादों को कम करना और अंतिम उत्पाद की बिक्री कुछ हद तक कर्मचारियों की जिम्मेदारी पर निर्भर करती है। कर्मचारियों को अपने कार्य कर्तव्यों को कुशलतापूर्वक और शीघ्रता से पूरा करने के लिए, विभिन्न प्रेरक और प्रोत्साहन रणनीतियाँ हैं। उदाहरण के लिए, सर्वश्रेष्ठ कर्मचारियों के लिए बोनस, कॉर्पोरेट कार्यक्रम आयोजित करना, कॉर्पोरेट प्रेस का आयोजन करना आदि।

उपरोक्त संक्षेप में, मिर्सोवेटोव के पाठक यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि किसी उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों की प्रभावशीलता निर्धारित करने के लिए लाभ और लाभप्रदता संकेतक मुख्य मानदंड हैं। वित्तीय परिणाम को बेहतर बनाने के लिए इसका मूल्यांकन करना और प्राप्त जानकारी के आधार पर विश्लेषण करना आवश्यक है कि कौन से कारक समग्र रूप से संगठन के विकास में बाधा बन रहे हैं। बाद मौजूदा समस्याएँपहचाने जाने के बाद, हम कंपनी के मुनाफे को बढ़ाने के लिए मुख्य दिशाओं और गतिविधियों को तैयार करने के लिए आगे बढ़ सकते हैं।